Talouskatsaus
2020
Sisältö
3 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2020
8 KONSERNITILINPÄÄTÖS
8 Konsernin laaja tuloslaskelma
9 Konsernitase
10 Konsernin rahavirtalaskelma
11 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
12 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
12 1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT
12 2 YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEISTA
17 3 KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT
18 4 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
21 5 YRITYSHANKINNAT
21 6 SEGMENTTITIEDOT
22 7 MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA
22 8 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
23 9 KERTALUONTEISET ERÄT
23 10 MATERIAALIT JA PALVELUT
23 11 HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖKULUT
23 12 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
23 13 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
24 14 RAHOITUSTUOTOT
24 15 RAHOITUSKULUT
24 16 TULOSLASKELMAAN KIRJATUT KURSSIEROT
24 17 TULOVEROT
25 18 OSAKEKOHTAINEN TULOS
25 19 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
26 20 AINEELLISET HYÖDYKKEET
26 21 RAHOITUSINSTRUMENTIT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
27 22 ARVONALENTUMISTESTAUS
28 23 VAIHTO-OMAISUUS
28 24 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
29 25 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT
29 26 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
30 27 KOROLLISET VELAT
30 28 MUUT PITKÄAIKAISET VELAT
30 29 OSTOVELAT JA MUUT VELAT
31 30 LASKENNALLISET VEROT
31 31 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
31 32 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
32 33 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
33 34 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
33 35 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
34 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
35 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
44 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
47 HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
48 TILINTARKASTUSKERTOMUS
52 SIJOITTAJATIETOA
54 ETTEPLAN SIJOITUSKOHTEENA
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 2
Hallituksen toimintakertomus
1.1.–31.12.2020
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön
kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Globaalin talouden
rakenteelliset muutokset, kansainvälisen kaupan häiriöt, kaupungistuminen ja
ilmastonmuutos vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä
mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen
kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva
teknologinen kehitys sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita
älykkäille ja tehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden
hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä
kansainvälisemmäksi ja tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille
kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti
toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen
erityisosaajien vaikeutunut saatavuus vaikuttavat edelleen koko alan kehitykseen kaikilla
markkina-alueilla.
Maailmanlaajuisen COVID-19 -pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen
merkittävästi globaaliin talouteen ja markkinatilanteeseen. Etteplanin liiketoimintaan
vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys, ja pandemian
vuoksi kysyntä on heikentynyt. Loppuvuonna rokotusten aloittaminen vähensi kuitenkin
epävarmuutta markkinoilla ja käynnisti investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon,
mikä piristi kysyntätilannetta jopa ennakoimaamme enemmän.
Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain
Pandemia vaikuttaa kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla. Asiakaskohtaiset erot olivat
edelleen huomattavia katsauskaudella. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli
kohtuullisella tasolla. Energiateollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Kaivosteollisuuden
kysyntä on piristymässä. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla.
ICT-toimialan kysyntä jatkui edelleen hyvänä. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä oli
heikolla tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä parani hyvälle tasolle.
Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa
Suomessa yleinen markkinakysyntä heikkeni toisella neljänneksellä ja pysyi alhaisella
tasolla kolmannella neljänneksellä pandemian vaikutusten seurauksena. Vuoden
viimeisellä neljänneksellä markkinakysyntä piristyi.
Teknologiateollisuuden yritysten liikevaihto Suomessa kasvoi vuonna 2020 vajaa
kaksi prosenttia verrattuna vuoteen 2019. Kokonaisuudessaan teknologiateollisuuden
toimialat selvisivät koronavuodesta lopulta selvästi pelättyä pienemmin vaurioin.
Loppuvuoden tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon
arvioidaan olevan alkuvuonna arvoltaan suurin piirtein samalla tasolla kuin vuosi sitten
vastaavaan aikaan.
Teknologiateollisuuden suunnittelu- ja konsultointialan yritysten liikevaihto laski
vuonna 2020 noin prosentin verrattuna vuoteen 2019. Viime kuukausien tilauskehityksen
perusteella suunnittelu- ja konsultointialan yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan
alkuvuonna 2021 suurin piirtein samalla tasolla kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.
Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa ja Puolassa yleisessä markkinakysynnässä
näkyi kolmannella neljänneksellä pieni käänne parempaan, joka jatkui neljännellä
neljänneksellä. Pandemia kuitenkin edelleen pitää yllä epävarmuutta.
Pandemian heikentämä kysyntä elpyi Kiinassa toisella neljänneksellä ja oli hyvällä
tasolla kolmannella ja neljännellä neljänneksellä.
LIIKEVAIHTO
Etteplanin liikevaihto laski 1,4 prosenttia ja oli 259,7 (2019: 263,3) miljoonaa euroa.
Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 1,4 prosenttia. Orgaanisesti
liikevaihto laski 8,3 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli
8,3 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski 7,4 prosenttia.
Liikevaihtomme laski COVID-19 -pandemian vaikutusten takia, ja jouduimme
vuoden aikana sopeuttamaan liiketoimintaamme vallitsevaan markkinatilanteeseen.
Pandemian toisen aallon käynnistyminen hidasti projektien aloittamista kesälomien
jälkeen ja vaikutti liikevaihdon kertymiseen kolmannella vuosineljänneksellä. Olimme
varovaisia rekrytoinneissa vuoden aikana pandemian tuoman epävarmuuden takia.
Kysyntätilanteen parannuttua vuoden loppupuolella kutsuimme lomautettuna olleita
työntekijöitämme takaisin töihin ja käynnistimme myös rekrytoinnit. Suomessa
vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä ollut suunnittelu- ja konsulttialan lakko vaikutti
vertailukauden liikevaihtoon.
Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat
työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja
investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle.
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten
liikevaihtoa matalampi.
Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun
yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. Devex Mekatronik AB kasvatti Etteplanin
liikevaihtoa 1.6.2019 alkaen, EMP Engineering Alliance 1.7.2019 alkaen, Teknifo AB
1.10.2019 alkaen, Triview Technical Communication B.V. 1.11.2019 alkaen ja Tegema
1.9.2020 alkaen.
TULOS
COVID-19 -pandemian aiheuttama kysynnän heikkeneminen vaikutti Etteplanin
liiketoimintaan vuoden aikana. Kannattavuus oli kuitenkin erinomaisella tasolla
loppuvuoteen ajoittuneen kysyntätilanteen paranemisen, erinomaisen operatiivisen
tehokkuuden sekä sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta. Tulokseen vaikuttivat myös eri
valtioiden koronatukitoimet.
Liikevoitto (EBITA) oli edellisvuoden tasolla ja oli 26,2 (26,0) miljoonaa euroa eli 10,1
(9,9) prosenttia liikevaihdosta.
Liikevoitto (EBIT) oli edellisvuoden tasolla ja oli 22,4 (22,8) miljoonaa euroa eli 8,6
(8,7) prosenttia liikevaihdosta.
Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli
-0,9 (1,1) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät liittyivät muutoksiin ehdollisten velkojen
arvostuksissa, yrityshankintoihin sekä organisaation uudelleenjärjestelyihin.
TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 3
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Vuoden 2019 alussa Etteplan siirtyi mittaamaan kannattavuuttaan liikevoitto (EBITA)
-tunnusluvulla operatiivisen liikevoiton sijaan. Yhtiö päivitti kannattavuutta koskevan
taloudellisen tavoitteensa 4.4.2019 ja toisti sen strategiapäivityksen yhteydessä 18.12.2019.
Tavoitteena on saavuttaa liikevoitto (EBITA), joka vastaa 10 prosenttia liikevaihdosta.
Rahoituskulujen määrä oli 1,7 (1,6) miljoonaa euroa.
Voitto ennen veroja oli 21,1 (21,9) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat
19,0 (20,7) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 4,0 (4,5)
miljoonaa euroa.
Tilikauden voitto oli 17,1 (17,4) miljoonaa euroa.
Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,69 (0,70) euroa. Osakekohtainen oma
pääoma oli joulukuun lopussa 3,50 (3,09) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE)
ennen veroja oli 16,0 (19,9) prosenttia.
RAHOITUSASEMA JA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Liiketoiminnan rahavirta oli 38,0 (32,9) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen
oli 30,5 (10,1) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta oli erinomainen vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Kolmannella neljänneksellä rahavirta oli muita neljänneksiä heikompi kesälomien
takia. Toisella neljänneksellä rahavirta oli poikkeuksellisen vahva liiketoiminnan kulujen
pudotessa myynnistä saatavaa rahavirtaa nopeammin sopeuttamis- ja säästötoimien
vaikutuksesta. Liiketoiminnan kääntyessä takaisin kasvuun vaikutus rahavirtaan
tulee olemaan päinvastainen, eli pidemmällä aikavälillä arvioituna rahavirta tulee
heijastelemaan operatiivista suoritustasoamme.
Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan
kausivaihtelun vuoksi.
Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 24,4 (15,9) miljoonaa euroa.
Konsernin korolliset velat olivat 65,0 (56,3) miljoonaa euroa. Velat kasvoivat toteutetun
lainajärjestelyn ja toimitilamuuttoihin liittyvien vuokrasopimusvelkojen kasvun seurauksena.
Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 24,5 (15,6) miljoonaa euroa.
Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 16,5 (14,2) miljoonaa euroa.
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan
on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä
arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.
Taseen loppusumma 31.12.2020 oli 217,9 (203,0) miljoonaa euroa. Liikearvo
taseessa oli 83,7 (79,0) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 40,5 (38,9) prosenttia.
INVESTOINNIT
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 29,7 (36,9) miljoonaa euroa. Konsernin
bruttoinvestoinnit koostuivat vuokravelvoitteiden lisäyksestä, yritysjärjestelyihin liittyvistä
eristä, laitehankinnoista sekä suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstön määrä laski hieman ja oli joulukuun 2020 lopussa 3 267 (31.12.2019: 3 447)
henkilöä. Henkilöstön määrä väheni 5,2 prosenttia vuoden 2019 lopusta rekrytointien
vähennyttyä COVID-19 -tilanteen takia. Vuonna 2020 konsernin palveluksessa oli
keskimäärin 3 320 (3 305) henkilöä. Joulukuun lopussa konsernin palveluksessa Suomen
ulkopuolella työskenteli 1 351 (1 382) henkilöä.
LIIKETOIMINTAKATSAUS
Etteplan julkaisi uudistetun Increasing value for customers -strategian ja päivitetyt
taloudelliset tavoitteet joulukuussa 2019. Etteplan on tehnyt uudistettuun strategiaan
liittyvää valmistelevaa työtä ja suunnitelmia, mutta moni hanke on keskeytetty toistaiseksi
pandemian vietyä huomion. Investointeja palvelutarjonnan kehittämiseen on kuitenkin
jatkettu kolmannella ja neljännellä neljänneksellä. Muita investointeja strategian
toteuttamiseksi jatketaan heti tilanteen salliessa, ja uskomme uudistetun strategian
ohjaavan yhtiön menestystä myös pandemian jälkeen.
Yhtiön strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa
asiakkaille ja tukea heitä teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat
customer value, service solutions ja success with people.
Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva
kehittäminen, digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu. Etteplanin tavoitteena on saavuttaa
vuoteen 2024 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja nostaa Suomen ulkopuolelta
kertyvän liikevaihdon osuus 50 prosenttiin. Yhtiö tähtää 10 prosentin liikevoittotasoon
(EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon. Lisäksi tavoitteena on kasvattaa Johdettujen
palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin.
Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa
ja parantaa kannattavuutta. Vuonna 2020 Johdettujen palvelujen osuus oli 61 (60)
prosenttia. Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme.
Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen
kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla.
Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo
yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut
digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa
ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti
investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen ja sen
digitalisaatioasteen lisäämiseen.
Etteplanin tavoitteena on kasvaa kansainvälisesti ja tarjota kaikkien palvelualueiden
ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan. Vuonna 2020 liikevaihtoa kertyi Suomen
ulkopuolelta 100,4 (89,5) miljoonaa euroa eli 39 (35) prosenttia konsernin liikevaihdosta.
Kiinan markkinat kehittyivät hyvin, ja myytyjen tuntien määrä kasvoi 5,6 prosenttia
edellisvuodesta pandemian hidastettua kasvua alkuvuoden aikana.
COVID-19 -pandemian vaikutukset Etteplanin toimintaan
COVID-19 -pandemialla on merkittävä vaikutus Etteplanin toimintaan. Etteplan reagoi
nopeasti ja onnistuneesti muuttuneeseen toimintaympäristöön, ja lähes 85 prosenttia
Etteplanin henkilöstöstä siirtyi nopeasti etätöihin maaliskuun puolessa välissä.
Etätyöskentely lisääntyy Etteplanissa jatkossa, ja olemme investoineet etätyön
johtamiseen ja kehittämiseen. Pyrimme tukemaan henkilöstön hyvinvointia myös
etätyössä ja olemme tehneet yhteistyösopimuksen Iskun kanssa etätyöpisteiden
kehittämiseksi.
Asiakasyritysten kysynnän lasku vaikuttaa suoraan Etteplaniin. Etteplan toteuttikin
vuoden 2020 aikana henkilöstön lomautuksia Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Puolassa
ja Alankomaissa lainsäädäntö ei salli lomautuksia. Vuoden aikana lomautettuna
oli enimmillään 402 henkilöä. Iso osa lomautuksista toteutettiin osa-aikaisina.
Kysyntätilanteen parannuttua vuoden loppua kohti, kutsuimme lomautettuja takaisin
töihin. Joulukuun lopussa lomautettuna oli yhteensä 165 työntekijää.
Yritysostot
Syyskuussa 2020 Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla
alankomaalaisen Tegeman. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita
puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville
asiakkaille. Yrityskauppa on uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja tuo
yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan on aiemmin tarjonnut
Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita. Tegema työllistää yhteensä noin 100
asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa
euroa vuonna 2019. Tegeman integrointi osaksi Etteplania on edennyt suunnitelmien
mukaan.
TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 4
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Katsauskauden jälkeen tammikuussa 2021 Etteplan laajensi toimintaansa
Pohjoismaissa ja aloitti toimintansa uudessa maassa, Tanskassa, ostamalla elektroniikkaan
ja ohjelmistoihin erikoistuneen suunnittelu- ja tietotekniikkayhtiö TekPartnerin. Vuonna
2009 perustettu TekPartner on sulautettujen ohjelmistojen, älykkään elektroniikan, usean
sovelluksen toteuttamiseen soveltuvien järjestelmäpiirien (FPGA, field-programmable
gate array) ja teollisen internetin (IoT) osaaja. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin
kahdeksan miljoonaa euroa. TekPartner toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan
asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta.
HALLINTO
YHTIÖKOKOUS
Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 2.4.2020. Yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle
tilikaudelta 2019.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2019
jaetaan osinkona 0,35 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen
omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka
oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.
Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 6.4.2020, ja osinko maksettiin 15.4.2020.
Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen
mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous
päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen
jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja
tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Leena
Saarinen ja Mikko Tepponen. Lisäksi yhtiökokous valitsi hallitukseen uutena jäsenenä
Päivi Lindqvistin. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab,
päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.
Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen
järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin.
Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti
Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen.
Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Leena Saarinen sekä
jäseniksi Päivi Lindqvist ja Mikko Tepponen. Hallitus vahvisti myös tarkastusvaliokunnan
keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet, jotka löytyvät yhtiön internet-sivuilta osoitteesta
www.etteplan.com.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön kotipaikka muutetaan Vantaalta Espooseen ja että
yhtiön yhtiöjärjestyksen 1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka näin ollen muutetaan kuulumaan
alla olevan mukaisesti:
1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka
Yhtiön toiminimi on Etteplan Oyj ja kotipaikka Espoon kaupunki.
Samalla Etteplanin pääkonttori muuttaa Keilaniemen ja Otaniemen
teknologiakeskittymään.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Vuoden 2020 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden
hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli
hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.
Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille
osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään
hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan
Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa
olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia
yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen
alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta
vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta
valtuutuksen voimassaoloaikana.
Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan
muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden
hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan
hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa
rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien
toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa
edelleen.
Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.
Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen
päätöksestä alkaen 2.4.2020 ja päättyen 2.10.2021. Valtuutus korvaa aikaisemman
vastaavan valtuutuksen.
Vuoden 2019 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään
2500000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita
osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia
yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia
osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan osakeyhtiölain 9 luvun
3§:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti
tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen.
Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai
muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus
sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja
muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa
edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan
rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä
järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu
päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin
tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä
osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.
Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen
4.4.2019 ja päättyen 4.4.2021.
OSAKKEET
Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä
Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi
osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.
Yhtiön osakepääoma 31.12.2020 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden
kokonaismäärä 24 963 308 kappaletta.
Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuoden 2020 aikana 1 564 244 (2019:
1471517) kappaletta yhteensä 14,80 (13,23) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin
TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 5
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
kurssi oli 6,50 euroa, ylin kurssi 13,30 euroa, keskikurssi 9,46 euroa ja päätöskurssi 12,95
euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2020 oli 322,25 (251,79) miljoonaa euroa.
Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2020 oli 3 323 (31.12.2019: 2 914).
31.12.2020 yhtiön hallussa oli 79 046 (31.12.2019: 156 203) kappaletta yhtiön omia
osakkeita, mikä vastaa 0,32 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.
LIPUTUKSET
Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2020 liputusilmoituksia.
ETTEPLAN OYJ:N AVAINHENKILÖIDEN
KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 2020–2022
Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän
perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää
omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa
avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen
perustuva palkkiojärjestelmä.
Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022.
Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema
strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön
taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja
omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio
maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen
jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta
aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän
jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin
390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden).
Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai
markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen
arvoa laimentavaa vaikutusta.
OSAKEPALKKIOIDEN LUOVUTUS ETTEPLANIN
AVAINHENKILÖIDEN OSAKEPOHJAISEN
KANNUSTINJÄRJESTELMÄN 2017–2019 PERUSTEELLA
Etteplanin hallitus vahvisti 11.2.2020 yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustin-
järjestelmän ansaintajakson 2017–2019 perusteella luovutettavien osakkeiden enimmäis-
määrän, 84 124 osaketta, sekä päätti ansaittujen osakepalkkioiden luovutuksesta yhtiön
omistamista omista osakkeista. Lisäksi yhtiö maksoi rahana palkkiosta aiheutuvat verot
ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin 20 yhtiön avain henkilölle.
Osakkeiden luovutuspäivä oli 15.4.2020. Etteplan Oyj tiedotti yllä mainitun osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän perustamisesta 31.5.2017 julkistetulla pörssitiedotteella.
”Etteplan Oyj:n hallitus päätti 31.5.2017 uuden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi
ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2017–2019. Järjestelmän ansaintakriteerit
ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total
Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle
palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmän kohderyhmään
kuuluu noin 20 henkilöä. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään
noin 260 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan
osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista
osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei
ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.”
Etteplan Oyj luovutti 15.4.2020 yhtiön hallituksen 11.2.2020 tekemän päätöksen
mukaisesti yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehtojen
mukaisesti ohjelman piirissä olleille avainhenkilöille yhteensä 77 157 yhtiön osaketta.
Osakemäärä poikkeaa aiemmin kerrotusta Etteplanin johtoryhmässä tapahtuneen
muutoksen takia. Etteplanilla on luovutuksen jälkeen hallussaan 79 046 yhtiön omaa
osaketta.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja
taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet
ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset
muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu
ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä
kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus
erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski. COVID-19 -pandemia
vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa
negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen.
Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit joka vuosi. Kartoituksessa keskitytään
erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet
liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista
kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä -raportin yhteydessä.
MARKKINANÄKYMÄT 2021
Maailmanlaajuisen COVID-19 -pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen merkittävästi
globaaliin talouteen ja markkinatilanteeseen. Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa
keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys, ja pandemian vuoksi kysyntä
on heikentynyt. Rokotusten käynnistyminen on kuitenkin vähentänyt epävarmuutta
markkinoilla ja käynnistänyt investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon. Uskomme että
kysyntätilanne kehittyy vuoden aikana myönteisesti kun koronarokotusten määrä kasvaa.
TALOUDELLINEN OHJEISTUS VUODELLE 2021
Etteplan muuttaa taloudellisen ohjeistuksen käytäntöään ja antaa jatkossa ohjeistuksen
liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä:
Vuoden 2021 liikevaihdon arvioidaan olevan 280–300 miljoonaa euroa.
Vuoden 2021 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 23–26 miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS 2020
Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2020 mukaan
53795022,60 euroa. Hallitus ehdottaa 8.4.2021 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että
osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille
0,34 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään 8 487 524,72 euroa, ja loppuosa jätetään
käyttämättömiin voittovaroihin.
TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 6
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2020
Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään torstaina 8.4.2021 Vantaalla klo
10.00 alkaen. Yhtiökokouskutsu on julkaistu erillisenä tiedotteena.
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ
Etteplan julkistaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2020
toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön
internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.
SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA
Etteplan julkistaa selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista vuodelta 2020
toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön
internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.
EI-IFRS TUNNUSLUVUT
Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti
laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata
kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa
esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien
tunnuslukujen laskentakaavat esitetään sivulla 34.
Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %
Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa
paremmin kuin liikevoitto. Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon
arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena
liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys
liikevoittoon (EBIT).
1 000 EUR 2020 2019
Liikevoitto (EBIT) 22 380 22 819
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten
poistot 3 791 3 146
Liikevoitto (EBITA) 26 172 25 964
Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu
vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa
konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen
yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden
raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien
liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista
liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana
toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua
ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman
vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua
vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen
vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että
orgaaniselle kasvulle.
Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta
Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut
palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai
ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen
palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin
strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.
Etteplan Oyj
Hallitus
TILINPÄÄTÖS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 7
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Konsernitilinpäätös
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 EUR Liite 1.1.–31.12.2020 1.1.–31.12.2019
Liikevaihto 7 259 702 263 292
Liiketoiminnan muut tuotot 8 3 622 2 582
Materiaalit ja palvelut 10 -23 317 -26 550
Henkilöstökulut 11 -177 301 -172 520
Liiketoiminnan muut kulut 12 -22 300 -29 273
Poistot 19, 20 -18 026 -14 712
Liikevoitto (EBIT) 22 380 8,6 % 22 819 8,7 %
Rahoitustuotot 14 422 695
Rahoituskulut 15 -1 722 -1 590
Voitto ennen veroja 21 080 21 924
Tuloverot 17 -4 003 -4 536
Tilikauden voitto 17 077 17 387
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää
tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot 1 415 -398
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä
tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat osakesijoitukset -7 -75
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 17 1 409 -473
Tilikauden laaja tulos yhteensä 18 486 16 915
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 17 077 17 387
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 18 486 16 915
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden voitosta
laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 18 0,69 0,70
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 18 0,69 0,70
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 8
TILINPÄÄTÖS
1 000 EUR Liite 31.12.2020 31.12.2019
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 22 83 685 79 044
Muut aineettomat hyödykkeet 19 26 011 27 472
Aineelliset hyödykkeet 20 25 698 17 264
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat sijoitukset 21 378 387
Muut pitkäaikaiset saamiset 21 54 54
Laskennalliset verosaamiset 30 493 259
Pitkäaikaiset varat yhteensä 136 320 124 480
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 23 336 313
Keskeneräiset työt 7 17 764 22 498
Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 38 883 39 332
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 208 401
Rahavarat 24 407 15 878
Lyhytaikaiset varat yhteensä 81 598 78 421
VARAT YHTEENSÄ 217 918 202 901
1 000 EUR Liite 31.12.2020 31.12.2019
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 25 5 000 5 000
Ylikurssirahasto 25 6 701 6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 20 101 20 101
Omat osakkeet 25 -124 -700
Muuntoerot 25 -2 884 -4 299
Muut rahastot 25 101 108
Kertyneet voittovarat 25 58 178 49 829
Oma pääoma yhteensä 87 074 76 740
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 30 6 502 6 481
Lainat rahoituslaitoksilta 27 12 900 24900
Vuokrasopimusvelat 27 8 608 8 216
Muut pitkäaikaiset velat 28 27 27
Pitkäaikaiset velat yhteensä 28 038 39 624
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta 27 27583 15757
Vuokrasopimusvelat 27 15 883 7 381
Saadut ennakot 7 2 770 5 378
Ostovelat ja muut velat 29 54 608 55 588
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 962 2 433
Lyhytaikaiset velat yhteensä 102 806 86 537
Velat yhteensä 130 844 126 161
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 217 918 202 901
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNITASE
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 9
TILINPÄÄTÖS
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
1 000 EUR Liite 1.1.-31.12.2020 1.1.-31.12.2019
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut 267 784 263 365
Maksut liiketoiminnan kuluista -223 600 -225 189
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 44 184 38 176
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista 15 -1 257 -1 192
Saadut korot liiketoiminnasta 14 79 162
Maksetut välittömät verot 17 -5 010 -4 262
Liiketoiminnan rahavirta (A) 37 997 32 884
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 19, 20 -1 639 -2 063
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä 5 -5 885 -21 049
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 30 81
Sijoitusten luovutustulot 21 0 215
Investointien rahavirta (B) -7 494 -22 816
Rahavirta investointien jälkeen (A+B) 30 503 10 068
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Omien osakkeiden hankinta 25 0 -519
Lyhytaikaisten lainojen nostot 27 11 698 2 020
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 27 -12 217 -8 440
Pitkäaikaisten lainojen nostot 27 0 13 500
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 27 -695 0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 20 -12 131 -9 624
Maksetut osingot 25 -8 682 -7 454
Rahoituksen rahavirta (C) -22 028 -10 517
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 8 475 -449
Rahavarat tilikauden alussa 15 878 16 115
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 55 212
Rahavarat tilikauden lopussa 24 407 15 878
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 10
TILINPÄÄTÖS
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
1 000 EUR Osakepääoma Ylikurssirahasto
Sijoitetun vapaan
oman pääoman
rahasto Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot
Kertyneet
voittovarat Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019 5 000 6 701 20 101 231 -452 -3 901 39 846 67 527
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto 0 0 0 0 0 0 17 387 17 387
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset 0 0 0 -75 0 0 0 -75
Muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien osakesijoitusten myyntivoiton siirto kertyneisiin voittovaroihin 0 0 0 -49 0 0 49 0
Muuntoerot 0 0 0 0 0 -398 0 -398
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0 0 0 -122 0 -398 49 -473
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -122 0 -398 17 436 16 915
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako 0 0 0 0 0 0 -7 454 -7 454
Omien osakkeiden hankinta 0 0 0 0 -519 0 0 -519
Osakepalkkiot 0 0 0 0 271 0 0 271
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 0 0 0 -248 0 -7 454 -7 702
Oma pääoma 31.12.2019 5 000 6 701 20 101 108 -700 -4 299 49 829 76 740
Oma pääoma 1.1.2020 5 000 6 701 20 101 108 -700 -4 299 49 829 76 740
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto 0 0 0 0 0 0 17 077 17 077
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset 0 0 0 -7 0 0 0 -7
Muuntoerot 0 0 0 0 0 1 415 0 1 415
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0 0 0 -7 0 1 415 0 1 409
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -7 0 1 415 17 077 18 486
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako 0 0 0 0 0 0 -8 682 -8 682
Osakepalkkiot 0 0 0 0 576 0 -45 531
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 0 0 0 576 0 -8 728 -8 152
Oma pääoma 31.12.2020 5 000 6 701 20 101 101 -124 -2 884 58 178 87 074
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 11
TILINPÄÄTÖS
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
1
YRITYKSEN PERUSTIEDOT
Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön
kotipaikka on Espoo. Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut
-toimialaryhmässä tunnuksella ETTE.
Etteplan Oyj:n palvelut kattavat teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut, ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut
sekä teknisen dokumentoinnin ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat
asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen
suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsivuilta www.etteplan.com tai konsernin emoyhtiön toimipaikasta
osoitteesta Askonkatu 9 E, 15100 Lahti.
Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.2.2021 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi.
Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen
pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.
2
YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEISTA
Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laatimisperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukaisesti kaikilla
esitettävillä tilikausilla, ellei muuta mainita.
2.1 Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2020
voimassa olleita EU:n asetuksessa N:o 1606/2002 sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten
mukaiset. Pääasiallisena arvostusperustana on alkuperäinen hankintameno, poikkeuksena tietyt rahoitusvarat sekä käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat, jotka arvostetaan käypään arvoon.
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden käyttöä. Lisäksi se
edellyttää johdolta harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Liitetiedossa 3 kuvataan merkittävää harkintaa vaativat tai
monimutkaiset alueet sekä alueet, joilla on tehty konsernitilinpäätöksen kannalta merkittäviä oletuksia ja arvioita.
Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansiksi euroiksi pyöristettynä.
2.1.1 Muutokset tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja esitettävissä tiedoissa
a) Käyttöön otetut uudet standardit ja standardien muutokset
Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2020 alkaneella tilikaudella ei ollut oleellista
vaikutusta konsernille.
b) Myöhemmin voimaan tulevat vaatimukset
Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka on julkaistu, mutta jotka tulevat voimaan myöhemmin kuin 1.1.2020
alkaneella tilikaudella ei odoteta olevan oleellista vaikutusta konsernille.
2.2 Konsernitilinpäätöksen laatiminen
Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta yrityksessä, jos se olemalla
osallisena siinä altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon
käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä lukien, jona
konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa.
Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Tytäryrityksen hankinnasta maksettava vastike määritetään
luovutettujen varojen, vastattaviksi otettujen velkojen ja konsernin liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten osuuksien käypänä
arvona. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan
käypiin arvoihin. Jos liiketoimintojen yhdistäminen tapahtuu vaiheittain, konsernilla hankinnan kohteessa aiemmin ollut omistusosuus
arvostetaan hankinta-ajankohtana käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Mahdollisesti luovutettava ehdollinen vastike kirjataan hankinta-
ajankohdan käypään arvoon. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä,
ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Liikearvona kirjataan alun perin määrä, jolla luovutettu vastike ja
määräysvallattomien omistajien osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen
nettomäärän. Jos vastike on pienempi kuin tytäryrityksen hankitun nettovarallisuuden käypä arvo, erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konserniyritysten väliset liiketapahtumat, saamiset ja velat sekä tuotot ja kulut eliminoidaan. Myös omaisuuserän kirjaamiseen
johtavista konsernin sisäisistä liiketoimista johtuvat voitot ja tappiot eliminoidaan. Tytäryritysten noudattamat tilinpäätöksen
laatimisperiaatteet on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin noudattamia periaatteita.
2.3 Segmenttiraportointi
Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen
raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on nimetty konsernin johtoryhmä. Ylin operatiivinen päätöksentekijä arvioi
konsernin taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa ja tekee strategisia päätöksiä. Luvut, joita ylin päätöksentekijä seuraa, eivät poikkea
olennaisesti konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa esitettävistä luvuista.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 12
TILINPÄÄTÖS
2.4 Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen
a) Toimintavaluutta ja esittämisvaluutta
Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti
toimii (”toimintavaluutta”). Tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat samat kuin niiden kotivaluutat. Konsernitilinpäätös esitetään euroina,
joka on konsernin esittämisvaluutta.
b) Liiketoimet ja saldot
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muutetaan toimintavaluutan määräisiksi liiketapahtumien toteutumispäivien kursseihin tai,
jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Valuuttakurssivoitot ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä
maksuista ja ulkomaanrahan määräisten monetaaristen varojen ja velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään
tuloslaskelmaan, paitsi milloin on kysymys nettosijoituksen suojauksesta, jolloin ne kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Lainoihin ja
rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erissä “Rahoitustuotot” tai ”Rahoituskulut”. Kaikki muut
valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erässä ”Liiketoiminnan muut kulut”.
c) Konserniyritykset
Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien konserniyritysten (joista mikään ei toimi hyperinflaatiomaassa)
tuloslaskelmat ja taseet muunnetaan esittämisvaluutan määräisiksi seuraavasti:
- kunkin esitettävän taseen varat ja velat muunnetaan kyseisen tilinpäätöspäivän kurssiin
- kunkin tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät muunnetaan kauden keskikursseihin (tai liiketoimien toteutumispäivien kursseihin, jos
keskikurssia käyttämällä ei päästä kohtuullisen lähelle samaa tulosta), ja
- kaikki tästä syntyvät valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä
liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan
tilinpäätöspäivän kurssiin. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan.
2.5 Aineettomat hyödykkeet
Yrityshankinnoissa hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Muut aineettomat hyödykkeet
kirjataan taseessa alkuperäiseen hankintamenoon. Ne hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina
kuluksi tuloslaskelmaan taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat:
Tietokoneohjelmistot ja muut aineettomat oikeudet 3–7 vuotta
Sisäisesti tuotetut tietokoneohjelmistot 3–5 vuotta
Asiakaskanta 10 vuotta
Sopimukseen perustuvat aineettomat hyödykkeet 3 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet 3 vuotta
Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan jokaisen tilikauden lopussa, ja tarvittaessa
oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Aineettomat hyödykkeet luokitellaan seuraaviin ryhmiin;
Aineettomat oikeudet sisältää pääasiassa konsernin omaan omistukseensa hankkimia ohjelmistojen lisenssejä.
Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet sisältää sisäisesti tuotettujen ohjelmistojen aktivoidut kehittämismenot. Kehittämismenot,
jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten, konsernin määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja
testauksesta, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:
- ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa käyttöön
- johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se
- ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään
- pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä
- käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen sekä ohjelmistotuotteen
käyttämiseen tai myymiseen, ja
- ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.
Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat henkilöstömenot sekä sellaiset
yleismenot, jotka johtuvat välittömästi omaisuuserän saattamisesta käyttövalmiiksi. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan.
Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan
poistoina kuluiksi taloudellisena vaikutusaikanaan. Merkittävät, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet, jotka eivät ole vielä valmiita
käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tutkimustoiminnan menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti.
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset sisältää liiketoimintojen yhdistämisessä hankitun asiakaskannan ja sopimukseen perustuvat
aineettomat hyödykkeet (kilpailukieltosopimukset).
Aineettomat käyttöoikeusomaisuuserät koostuu leasingjärjestelyillä hankituista ohjelmistoista, jotka on aktivoitu taseeseen liitetiedossa
2.19 kuvatulla tavalla.
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta
hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata
poistoja, vaan ne testataan arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun arvonalentumisesta on viitteitä. Arvonalentumistestausta varten
liikearvot on kohdistettu niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liikearvon synnyttäneestä hankinnasta vallitsevan
organisaatiorakenteen ja raportointitason huomioiden.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 13
TILINPÄÄTÖS
2.6 Aineelliset hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Hankintamenoon
luetaan hyödykkeiden hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään omaisuuserän kirjanpitoarvoon
tai kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi vain, kun on todennäköistä, että konsernille koituu hyödykkeestä taloudellista hyötyä tulevaisuudessa
ja omaisuuserän hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Uudella osalla korvatun osan kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Kaikki
muut huolto- ja korjausmenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne toteutuvat.
Muiden omaisuuserien hankintamenon ja jäännösarvon välinen erotus jaksotetaan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidulle
taloudelliselle vaikutusajalle seuraavasti:
Rakennukset 50 vuotta
Toimitilat 1,5–7 vuotta
Tietokoneet 3 vuotta
Ajoneuvot 4–5 vuotta
Toimistokalusteet 5–10 vuotta
Huoneistojen perusparannukset 5–7 vuotta
Maa-alueista ei tehdä poistoja.
Omaisuuserien jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, ja niitä muutetaan
tarvittaessa. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva arvioitu rahamäärä, kirjanpitoarvo alennetaan
kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaavaksi välittömästi (liitetieto 2.7). Myyntivoitot ja -tappiot määritetään vertaamalla myyntituloa
kirjanpitoarvoon, ja ne merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin tuloslaskelmassa.
Aineelliset käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat leasingjärjestelyillä hankituista tietokoneista ja autoista sekä vuokratuista toimitiloista,
jotka on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.19 kuvatulla tavalla.
2.7 Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut.
Omaisuuseristä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton – esimerkiksi liikearvosta, samoin kuin ei-käyttövalmiista aineettomista
hyödykkeistä – ei kirjata poistoja, vaan niille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Sekä poistojen kohteena olevia omaisuuseriä että
omaisuuseriä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika tarkastellaan arvonalentumisen varalta aina silloin, kun tapahtumat tai
olosuhteiden muutokset antavat viitteitä siitä, ettei omaisuuserien kirjanpitoarvoa vastaavaa rahamäärää mahdollisesti saada kerrytetyksi.
Määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan tulosvaikutteisena
arvonalentumistappiona. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla
menoilla tai sen käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa
tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Omaisuuserät ryhmitellään
arvonalentumisen arviointia varten alimmille tasoille, joilla rahavirrat ovat erikseen yksilöitävissä, ja joilla rahavirtoja seurataan sisäistä
johtamista varten (rahavirtaa tuottavat yksiköt).
Muusta rahoitusvaroihin kuulumattomasta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjatut arvonalentumistappiot peruutetaan siinä
tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää.
Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion
kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Arvonalentumistestausten keskeiset oletukset on esitetty liitetietojen kohdassa 22 Arvonalentumistestaus.
2.8 Rahoitusinstrumentit
2.8.1 Kirjaaminen
Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäivän perusteella päivänä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai
myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusinstrumentit arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon, johon lisätään
instrumentin hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jos on kyse muista kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista
rahoitusinstrumenteista. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusinstrumenteista johtuvat transaktiomenot kirjataan
tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoitusten rahavirtoihin ovat lakanneet tai ne on siirretty toiselle osapuolelle ja
konserni on siirtänyt olennaiset omistukseen liittyvät riskit ja edut. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velka on lakannut olemasta eli
sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.
2.8.2 Luokittelu
Konsernin rahoitusinstrumentit luokitellaan seuraaviin arvostusryhmiin alkuperäisen kirjaamisen jälkeistä arvostamista varten:
Rahoitusvarojen luokittelu:
- jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin
- käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin, ja
- käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.
Luokittelu riippuu rahoitusvarojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista sekä niiden sopimusperusteisista
rahavirtaominaisuuksista. Luokittelua muutetaan vain, jos erien hallinnoinnissa käytettävä liiketoimintamalli muuttuu.
Rahoitusvelkojen luokittelu:
- jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin, ja
- käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.
2.8.3 Myöhempi arvostaminen
Käypään arvoon arvostettavista varoista ja veloista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan joko tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin.
Kun on kyse oman pääoman ehtoisista rahoitusvaroista, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa, tämä riippuu siitä, onko konserni
tehnyt alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä peruuttamattoman valinnan, jonka mukaan oman pääoman ehtoinen sijoitus arvostetaan
käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta. Konsernin kaikki oman pääoman ehtoiset sijoitukset on luokiteltu käypään arvoon
muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi sijoituksiksi, sillä konsernin johto on tehnyt niiden osalta peruuttamattoman valinnan
käyvän arvon muutoksien esittämisestä muissa laajan tuloksen erissä. Näiden sijoitusten kertyneitä käyvän arvon muutoksia ei siirretä
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 14
TILINPÄÄTÖS
tulosvaikutteisiksi, kun sijoitus kirjataan pois taseesta. Ainoastaan sijoituksista saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan
muihin tuottoihin, kun konsernille on syntynyt oikeus maksun saamiseen. Nämä sijoitukset koostuvat konsernin omassa käytössä olevista
toimitilaosakkeista sekä noteeratuista ja noteeraamattomista, pääasiassa puhelinyhtiöiden osakkeista.
Rahoitusvaroihin ja -velkoihin sisältyvät tase-erät arvostusryhmittäin esitetään liitetiedossa 21.
2.8.4 Arvon alentuminen
Jaksotettuun hankintamenoon liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan ennakoivasti. Sovellettava menettely riippuu siitä, onko
luottoriski lisääntynyt merkittävästi. Lisätietoja liitetiedossa 4.1.4.
2.9 Myyntisaamiset
Myyntisaamiset kirjataan alun perin käypään arvoon, minkä jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, arvon alentuminen
huomioon ottaen. Jos saamisista odotetaan saatavan maksu vuoden kuluessa, ne luokitellaan lyhytaikaisiksi varoiksi. Muussa tapauksessa
ne esitetään pitkäaikaisina varoina. Odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan kohdassa 4.1.4. kuvatulla tavalla.
2.10 Rahavarat
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista. Rahavaroihin luokiteltujen erien maturiteetti
hankinta-ajankohdasta lukien on enintään kolme kuukautta. Rahavarojen taseesta pois kirjaaminen tehdään silloin, kun konserni on
menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun merkittävä osa riskeistä ja tuotoista on siirretty konsernin ulkopuolelle.
2.11 Ostovelat ja muut velat
Ostovelat ja muut velat ovat maksuvelvoitteita, jotka ovat syntyneet tavarantoimittajilta tai palveluntuottajilta tavanomaisessa
liiketoiminnassa hankituista tavaroista tai palveluista. Ne luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi paitsi jos ne erääntyvät yli vuoden kuluttua
raportointikauden päättymisestä.
2.12 Lainat
Nostetut lainat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot. Myöhemmin lainat arvostetaan jaksotettuun
hankintamenoon. Saadun määrän (vähennettynä transaktiomenoilla) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään
tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa. Lainalimiiteistä maksettavat palkkiot kirjataan lainaan liittyvinä
transaktiomenoina siltä osin kuin limiitin käyttäminen on todennäköistä. Tällöin palkkio aktivoidaan taseeseen, kunnes laina nostetaan.
Jos ei ole näyttöä siitä, että limiittiin kuuluvat lainat tullaan todennäköisesti nostamaan osaksi tai kokonaan, palkkio aktivoidaan
maksuvalmiuspalveluista suoritettuna ennakkomaksuna ja jaksotetaan kyseisen limiitin voimassaoloajalle.
2.13 Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään
FIFO-menetelmällä. Hankintameno sisältää välittömät materiaalikulut, välittömät työsuorituksesta johtuvat menot sekä normaalin
toiminta-asteen perusteella kohdistettavan osuuden muuttuvista ja kiinteistä yleismenoista. Nettorealisointiarvo tarkoittaa tavanomaisessa
liiketoiminnassa toteutuvaa arvioitua myyntihintaa, josta on vähennetty arvioidut, myynnin toteutumiseksi tarvittavat menot.
2.14 Oma pääoma
Etteplan Oyj:llä on yksi osakelaji. Uusien osakkeiden tai optioiden liikkeeseen laskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot esitetään
verovaikutuksilla oikaistuina omassa pääomassa saatujen maksujen vähennyksenä.
Jos jokin konserniin kuuluva yritys ostaa yhtiön osakkeita (omat osakkeet), maksettu vastike ja hankinnasta välittömästi aiheutuvat
menot (verovaikutuksilla vähennettyinä) vähennetään yhtiön omistajille kuuluvasta omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai
lasketaan uudelleen liikkeeseen. Jos osakkeet lasketaan uudelleen liikkeeseen, niistä saatavat vastikkeet sisällytetään emoyhtiön omistajille
kuuluvaan omaan pääomaan niistä välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla vähennettyinä verovaikutukset huomioon ottaen.
Päätetyt osingot, jotka on asianmukaisesti hyväksytty eivätkä ole enää yrityksen harkintavallassa mutta joita ei ole jaettu
raportointikauden päättymispäivään mennessä, kirjataan velaksi konsernitaseeseen.
2.15 Kauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja laskennalliset verot
Konsernin tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät konserniyritysten tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot, aikaisempien
tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutoksen. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta
kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta verovaikutus kirjataan osaksi
omaa pääomaa.
Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta johtuvaa laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, eikä laskennallista veroa kirjata silloin,
kun se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma
toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten ja
aineettomien hyödykkeiden poistoista ja ulkomaisten tytäryhtiöiden varauksista. Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään
tilinpäätöspäivänä voimassa olevaa tai säädettyä verokantaa verokantojen muuttuessa.
Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa,
jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen
raportointikauden päättymispäivänä.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus
kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman
veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, silloin kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida
nettomääräisesti.
2.16 Työsuhde-etuudet
a) Eläkevelvoitteet
Konserniin kuuluvilla yrityksillä on erilaisia eläkejärjestelyjä. Yleensä ne rahoitetaan vakuutusyhtiöille tai rahastoille suoritettavilla
maksuilla, jotka perustuvat säännöllisesti tehtäviin vakuutusmatemaattisiin laskelmiin. Konsernilla on sekä etuuspohjaisia että
maksupohjaisia järjestelyjä.
Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa tehdään kiinteitä maksusuorituksia erilliselle yksikölle. Konsernilla
ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen
ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Suoritetut maksut kirjataan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 15
TILINPÄÄTÖS
henkilöstökuluiksi, kun ne erääntyvät maksettaviksi. Etukäteen suoritetut maksut merkitään varoiksi taseeseen siltä osin kuin ne ovat
saatavissa takaisin palautuksina tai tulevien maksujen vähennyksinä.
Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia. Etuuspohjaisessa järjestelyssä yleensä määritellään eläke-etuus,
jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu tavallisesti mm. iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Konsernilla
on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Ruotsin ja Alankomaiden yksiköissään. Järjestelyt ovat ns. usean työnantajan järjestelyjä, joista ei
ole saatavilla luotettavaa tietoa, jonka perusteella etuuspohjaista laskentaa voitaisiin harjoittaa. Näitä järjestelyjä käsitellään kuten
maksupohjaisia järjestelyjä.
b) Bonusjärjestelyt
Bonusjärjestelyistä kirjattava velka ja kulu perustuvat kaavaan, jossa otetaan huomioon osakkeenomistajille kuuluva voitto tiettyjen
oikaisujen jälkeen. Varaus kirjataan silloin, kun konsernilla on sopimukseen perustuva velvoite tai aiemman käytännön perusteella
syntynyt tosiasiallinen velvoite.
c) Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Osakepalkkiojärjestelmät käsitellään osittain osakkeina ja osittain rahana selvitettävinä järjestelyinä. Se osuus ansaitusta palkkiosta,
jonka osallistujat saavat Etteplan Oyj:n osakkeina, käsitellään osakkeina selvitettävänä järjestelynä ja kirjataan omaan pääomaan, ja
se osa ansaitusta palkkiosta, joka maksetaan rahana verojen ja muiden maksujen suorittamiseksi, kirjataan vieraaseen pääomaan.
Myönnettyjä osakkeita vastaan saatavan työsuorituksen käypä arvo kirjataan kuluksi. Kuluksi kirjattava kokonaismäärä perustuu
myönnettävien osakkeiden käypään arvoon, jossa otetaan huomioon markkinaperusteiset ja oikeuden syntymiseen liittymättömät
ehdot. Arvio siitä, kuinka moneen osakkeeseen odotetaan syntyvän oikeus työsuoritukseen perustuvien ehtojen ja muiden kuin
markkinaperusteisten ehtojen perusteella, tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopussa. Alkuperäisiin arvioihin tehtävien tarkistusten
mahdollinen vaikutus merkitään tuloslaskelmaan, ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu.
2.17 Myynnin tulouttaminen
Etteplanin tulovirrat syntyvät pääasiassa kolmesta palvelualueesta:
Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa
tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten
suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla koneita ja laitteita ohjataan ja jotka
mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden internetiä.
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia tuotteen käyttäjille tarkoitetuiksi
manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua sähköisessä tai painetussa muodossa.
Liikevaihtona esitetään myyntituotot oikaistuna välillisillä veroilla ja alennuksilla. Myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista
mallia, jonka perusteella määritetään milloin ja mihin määrään myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään asiakassopimus, sopimuksen
suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinnat suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Myyntituotot
kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin palveluihin tai tavaroihin; joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana.
Konserni kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle, ja sellaisena rahamääränä,
joka kuvastaa vastiketta, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan.
Konserni jaottelee tuottamansa palvelut niihin sovellettavien tulouttamisperiaatteiden perusteella seuraavasti:
a) Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa asiakassopimuksessa määritetty kiinteä tai tavoitehinta rajoittaa projektista tuloutettavaa
määrää. Tämän tyyppiset projektit tuloutetaan ajan kuluessa valmistusasteen mukaisesti. Valmistusasteen määrittämisen perusteena
on toteutuneiden kustannusten osuus hankkeen arvioiduista kokonaiskustannuksista, koska se kuvaa parhaiten määräysvallan
siirtymistä asiakkaalle. Mikäli sopimukseen sisältyy erotettavissa olevia erillisiä suoritevelvoitteita, ne tuloutetaan erikseen. Mikäli
pitkäaikaishankkeen lopputulos ei ole luotettavasti arvioitavissa, kirjataan hankkeesta syntyneet menot kuluksi sille tilikaudelle, jolla ne
ovat syntyneet. Vastaavasti hankkeesta saatavia myyntituottoja kirjataan enintään hankkeen syntyneitä menoja vastaava määrä. Mikäli
projekti on todennäköisesti tappiollinen, kokonaistappio kirjataan varaukseksi ja kuluksi välittömästi. Mahdolliset lisä- ja muutostyöt
käsitellään erillisinä suoritevelvoitteina, mikäli ne muodostavat erillisen suoritevelvoitteen ja ovat hinnoiteltu erillismyyntihintoihin
perustuen.
b) Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa kaikki syntyneet kustannukset voidaan laskuttaa ilman muita rajoituksia kuin sovittu
laskutushinta. Nämä palvelut tuloutetaan ajan kuluessa, sitä mukaa kun palvelua tuotetaan. Suoritevelvoite näissä asiakassopimuksissa
on tyypillisimmin työtunti.
c) Järjestelyt, joissa asiakas ostaa lisenssin Etteplanin kehittämään ohjelmistoon sekä lisenssiin liittyvän ylläpidon. Myyntituotto itse
lisenssistä kirjataan, kun asiakas saa oikeuden käyttää lisenssiä. Myyntituottoa lisenssiin liittyvästä ylläpidosta kirjataan ajan kuluessa,
sitä mukaa kun ylläpitopalvelua tuotetaan.
Transaktiohinnat määräytyvät asiakassopimusten perusteella. Sopimuksissa määritetään hinta kullekin erilliselle suoritevelvoitteelle.
Muutokset asiakassopimuksiin sekä lisätyöt käsitellään erillisinä suoritevelvoitteina. Konsernilla on, pääsääntöisesti kaikissa
asiakassopimuksissaan, kirjattu oikeus maksusuoritukseen tehdystä työstä, mikäli projekti keskeytetään.
Kulut sellaisten palveluiden tuottamisesta, joiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle, mutta joita ei ole vielä laskutettu, aktivoidaan
sopimukseen perustuvina omaisuuserinä taseen erään ”Keskeneräiset työt”. Sopimukseen perustuvat saamiset kirjataan myyntisaamisiin,
kun ne laskutetaan. Tyypillisin maksuehto on 30 päivää. Sopimukseen perustuvat velat eli asiakkailta ennakkoon saadut maksut palvelusta,
josta määräysvalta ei vielä ole siirtynyt, kirjataan taseen erään ”Ennakkomaksut”. Nämä erät kirjataan myyntituotoiksi, kun määräysvalta
siirtyy asiakkaalle.
Julkiset avustukset
Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen
kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 16
TILINPÄÄTÖS
2.18 Korko- ja osinkotuotot
Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Jos saamisen arvo alentuu, sen kirjanpitoarvo
alennetaan vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää, joka saadaan diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat instrumentin
alkuperäisellä efektiivisellä korolla, ja kirjaamalla diskonttausvaikutuksen purkautuminen jatkossa korkotuotoksi. Arvoltaan alentuneista
saamisista kertyvät korkotuotot kirjataan alkuperäisen efektiivisen koron mukaisesti. Osinkotuotot kirjataan, kun osakkeenomistajan oikeus
maksun saamiseen on syntynyt.
2.19 Vuokrasopimukset
Konserni on ottanut vuokralle erilaisia kiinteistöjä, laitteistoja, ohjelmistoja ja autoja. Vuokrasopimukset tehdään yleensä 3–10 vuoden
pituiseksi kiinteäksi ajanjaksoksi, mutta niihin voi sisältyä jäljempänä kuvattuja jatkamisoptioita.
Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus on
vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan
määräajaksi vastiketta vastaan. Vuokrasopimuksista kirjataan käyttöoikeusomaisuuserä ja vastaava vuokrasopimusvelka, kun vuokralle
otettu omaisuuserä on konsernin käytettävissä.
Vuokrasopimusvelat (ks. liitetieto 27) sisältävät seuraavien vuokrien nykyarvon:
- kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla
- muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon
- määrät, jotka vuokralle ottajan odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella
- osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää tämän option, ja
- sanktiot vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että vuokralle ottaja käyttää tämän option.
Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Vuokrasopimusvelka
määritetään uudelleen, kun vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia, tai jos konserni
muuttaa arviotaan siitä, aikooko se käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota. Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla,
käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu.
Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos se on määritettävissä, taikka konsernin lisäluoton koron
painotettua keskiarvoa. Pääasiassa konserni käyttää diskonttauskorkona lisäluoton koron painotettua keskiarvoa.
Käyttöoikeusomaisuuserät (ks. liitetiedot 19 ja 20) arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:
- vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
- ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla
- alkuvaiheen välittömät menot, ja
- menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.
Sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla
vähennettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä.
Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot tasapoistoina sopimuksen alkamisajankohdasta lähtien, joko käyttöoikeusomaisuuserän
taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä on lyhempi. Käyttöoikeusomaisuuserä testataan tarvittaessa
arvonalentumisen varalta, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kirjataan kuluiksi tasaerinä. Arvoltaan vähäisiin
omaisuuseriin kuuluu IT-laitteita ja toimistokalusteita (ks. liitetieto 12).
Useat konsernin toimitiloja koskevat vuokrasopimukset sisältävät jatkamisoptioita. Näitä ehtoja käytetään, jotta saadaan
maksimoitua toiminnallinen joustavuus sopimusten hallinnoinnissa. Konsernin johto käyttää harkintaa määrittäessään vuokrasopimusten
jatkamisoptioiden käyttöä. Konsernin johto on määrittänyt jatko-option käyttämisen konsernin kaikissa jatko-optioita sisältävissä
toimitilavuokrasopimuksissa siten, että ei-peruutettavissa olevalta vuokra-ajaltaan alle 18 kuukauden mittaisten sopimusten jatko-optioita
käytetään 18 kuukauteen asti ja ei-peruutettavissa olevalta vuokra-ajaltaan 18 kuukautta pidemmissä sopimuksissa jatko-optioita ei käytetä,
koska johto katsoo sen antavan mahdollisimman oikean kuvan konsernin vuokravelvoitteiden kokonaismäärästä.
2.20 Kertaluonteiset erät
Kertaluonteiset erät esitetään tilinpäätöksessä erillisinä silloin, kun tämä auttaa ymmärtämään konsernin taloudellisen tuloksen
muodostumista. Kyseessä ovat olennaiset tuotto- ja kuluerät, jotka esitetään erikseen, koska ne ovat luonteeltaan tai määrältään
merkittäviä. Kertaluonteisia eriä voivat olla mm. yrityshankintoihin liittyvät kulut ja tuotot sekä tietyt uudelleenjärjestelykulut.
3
KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA JOHDON HARKINTAAN
PERUSTUVAT RATKAISUT
Konsernitilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen
laadintahetken varojen ja velkojen määriin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Toteumat voivat poiketa tilinpäätöksessä
käytetyistä arvioista. Konsernin johto saattaa joutua tekemään myös harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on
vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.
Tilinpäätökseen laadinnan yhteydessä tehdyt harkinnat ja arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä.
Harkinnan ja arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt tulevaisuutta koskevat
odotukset. Näitä ovat erityisesti konsernin taloudelliseen toimintaympäristöön liittyvät tekijät, jotka vaikuttavat myyntiin ja kustannustasoon.
Konsernissa seurataan näiden arvioiden ja olettamusten toteutumista. Mahdolliset olettamusten ja arvioiden muutosten vaikutukset
kirjataan sillä kaudella, jonka aikana muutokset on todettu.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 17
TILINPÄÄTÖS
Seuraavassa kuvataan osa-alueet, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvon olennaisesta muuttumisesta
seuraavan tilikauden aikana.
a) Käyvän arvon määrittäminen yrityshankinnan yhteydessä
Yrityshankinnoissa aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu eri
tekijöistä aiheutuva hankittujen hyödykkeiden arvon vähentyminen. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu
arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon
määrityksen pohjaksi. Mahdolliset viitteet aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiselle käydään läpi vuosittain.
b) Arvonalentumistestaus
Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton
taloudellinen vaikutusaika. Viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta arvioidaan liitetiedossa 2.7 esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa
tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien
laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Liikearvojen tasearvot tilikauden lopussa olivat 83 685 tuhatta euroa (2019: 79 044 tuhatta
euroa). Lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa
22 Arvonalentumistestaus.
c) Ehdolliset kauppahintavelat
Yrityshankintaan liittyvän ehdollisen kauppahintavelan määrä on usein riippuvainen hankitun yhtiön taloudellisesta tuloksesta.
Toteutunut taloudellinen tulos voi poiketa alkuperäisistä arvioista, mikä voi johtaa kirjatun ehdollisen kauppahintavelan
uudelleenarvostukseen.
d) Tulouttaminen
Ajan kuluessa kirjattavat tuotot perustuvat raportointikauden loppuun mennessä toteutuneen palvelun suhteelliseen osuuteen
suoritettavasta kokonaispalvelusta. Valmistumisasteen määrittämisen perusteena on toteutuneiden kustannusten osuus hankkeen
arvioiduista kokonaiskustannuksista. Tuottoja, kuluja ja valmistumisastetta koskevia ennusteita tarkistetaan olosuhteiden muuttuessa
sekä raportointihetkellä. Arvioitujen tuottojen tai kulujen mahdollinen lisääntyminen tai vähentyminen esitetään tulosvaikutteisesti sillä
kaudella, jonka aikana oikaisuun johtaneet olosuhteiden muutokset tulevat yrityksen johdon tietoon.
COVID-19 -pandemian vaikutukset Etteplanin toimintaan
COVID-19 -pandemian aiheuttama kysynnän heikkeneminen vaikutti Etteplanin liiketoimintaan vuoden aikana. Kannattavuus oli kuitenkin
erinomaisella tasolla loppuvuoteen ajoittuneen kysyntätilanteen paranemisen, erinomaisen operatiivisen tehokkuuden sekä sopeuttamis- ja
säästötoimien ansiosta. Tulokseen vaikuttivat myös eri valtioiden koronatukitoimet.
Etteplan reagoi nopeasti ja onnistuneesti muuttuneeseen toimintaympäristöön, ja lähes 85 prosenttia Etteplanin henkilöstöstä siirtyi
nopeasti etätöihin maaliskuun 2020 puolessa välissä.
Asiakasyritysten kysynnän lasku vaikuttaa suoraan Etteplaniin. Etteplan toteuttikin vuoden 2020 aikana henkilöstön lomautuksia
Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Puolassa ja Alankomaissa lainsäädäntö ei salli lomautuksia. Vuoden aikana lomautettuna oli enimmillään
402 henkilöä. Iso osa lomautuksista toteu-tettiin osa-aikaisina. Kysyntätilanteen parannuttua vuoden loppua kohti, kutsuimme lomautettuja
takaisin töihin. Joulukuun lopussa lomautettuna oli yhteensä 165 työntekijää.
Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia
edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.
4
RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Tämä liitetieto kuvaa konsernin altistumista rahoitusriskeille sekä kuinka näiden riskien toteutuminen voi vaikuttaa konsernin tulevaan
taloudelliseen kehitykseen.
4.1 Rahoitusriskien osatekijät
Konserni altistuu liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille: valuutta-, korko-, rahoitus- ja maksuvalmiusriskille sekä vastapuoli- ja
luottoriskille. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on suojata konsernia rahoitusmarkkinoilla tapahtuvilta epäsuotuisilta muutoksilta ja siten
turvata omalta osaltaan konsernin tuloskehitys ja oma pääoma sekä varmistaa riittävä maksuvalmius kustannustehokkaasti. Rahoitusriskien
hallinta on keskitetty konsernin taloushallintoon, jonka tehtävänä on tunnistaa, arvioida ja suojata konsernia rahoitusriskeiltä. Talousosasto
vastaa keskitetysti myös konsernin varainhankinnasta ja tuottaa johdolle informaatiota konsernin sekä liiketoimintayksiköiden
rahoituksellisesta tilanteesta.
4.1.1 Valuut tariski
Valuuttariski koostuu valuuttamääräisinä suoritettavien kaupallisten transaktioiden transaktioriskistä sekä translaatioriskistä, joka syntyy
taseen valuuttamääräisten erien muuntamisesta raportointivaluutan määräiseksi.
a) Transaktioriski
Konsernin liiketoiminnasta pääosa tapahtuu kunkin konserniyrityksen kohdemaan valuutassa, jolloin myyntituotot ja kulut ovat samassa
valuutassa. Konsernilla ei ole katsauskaudella ollut merkittävää ulkomaanvaluutan määräisestä valuuttavirrasta syntyvää transaktioriskiä.
Katsauskauden aikana konserni ei ole tehnyt suojaustoimenpiteitä transaktioriskin varalta.
b) Translaatioriski
Konserni altistuu valuuttakurssivaihtelusta aiheutuvalle translaatioriskille muunnettaessa euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden tase-
eriä raportointivaluutan määräiseksi. Suurin riski liittyy Ruotsin kruunuissa kirjattuun liikearvoon. Ruotsin kruunuissa kirjatun liikearvon
määrä tilinpäätöshetkellä oli 27 229 tuhatta euroa (2019: 26 154 tuhatta euroa).
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 18
TILINPÄÄTÖS
Herkkyysanalyysi kohtuullisten ja mahdollisten valuuttakurssimuutosten vaikutuksesta konsernin tilikauden voittoon sekä omaan
pääomaan ja liikearvoon tilinpäätöshetkellä on esitetty alla olevassa taulukossa. Analyysissä on oletettu valuuttakurssimuutoksen olevan +/-
10 prosenttia tilinpäätöshetkestä, ja muiden tekijöiden pysyvän muuttumattomina.
1 000 EUR Vaikutus tilikauden voittoon
Vaikutus muihin oman
pääoman eriin Vaikutus liikearvoon
2020
EUR/SEK 10 %:n nousu -171 -901 -2 475
EUR/SEK 10 %:n lasku 209 1 102 3 025
EUR/PLN 10 %:n nousu -20 -173 0
EUR/PLN 10 %:n lasku 25 212 0
EUR/CNY 10 %:n nousu -21 -111 -166
EUR/CNY 10 %:n lasku 25 136 203
2019
EUR/SEK 10 %:n nousu -231 -694 -2 378
EUR/SEK 10 %:n lasku 282 848 2 906
EUR/PLN 10 %:n nousu 16 -164 0
EUR/PLN 10 %:n lasku -19 201 0
EUR/CNY 10 %:n nousu 14 -93 -170
EUR/CNY 10 %:n lasku -17 114 208
4.1.2 Korkoriski
Konserni altistuu korkoriskille sekä tase-erien arvonmuutosten eli hintariskin että markkinakorkojen muutosten aiheuttaman kassavirtariskin
muodossa.
Korollisten velkojen kokonaismäärä ilman vuokrasopimusvelkoja oli tilinpäätöshetkellä 40 483 tuhatta euroa (2019: 40 657 tuhatta
euroa). Lainojen korkojen vaihteluväli on 0,65–2,0 (2019: 0,65–2,0) prosenttia. Konsernilla on vain vaihtuvakorkoisia lainoja.
Konsernin korkoriskiä seurataan laskemalla korkoprosenttien yhden prosenttiyksikön muutoksen vaikutus konsernin korkokuluihin
seuraavien 12 kuukauden aikana. Korkoaseman herkkyys koronmuutoksille saadaan laskemalla paljonko konsernin koko korkokäyrän yhtä
suuri, yhden prosenttiyksikön suuruinen muutos muuttaisi korkokuluja vuositasolla. Tarkastelussa huomioidaan korolliset pankkilainat
lukuun ottamatta vuokrasopimusvelkoja. Tilinpäätöshetkellä konsernin korkoherkkyys yhden prosenttiyksikön suuruiselle koronnousulle oli
noin 271 tuhatta euroa (2019: 333 tuhatta euroa).
4.1.3 Rahoitus- ja maksuvalmiusriski
Konserni pyrkii turvaamaan hyvän maksuvalmiuden kaikissa markkinaolosuhteissa tehokkaalla kassanhallinnalla. Lyhytaikaiseen rahoitukseen
käytetään cash pool-järjestelyihin sidottuja luottolimiittejä. Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä 16 534 tuhatta euroa (2019: 15 959 tuhatta
euroa) käytettävissä olevia luottolimiittejä, joista käytössä oli 0 tuhatta euroa (2019: 1 799 tuhatta euroa). Jälleenrahoitusriskiä pyritään
minimoimaan lainasalkun tasapainoisella erääntymisaikataululla, lainojen riittävän pitkällä maturiteetilla sekä käyttämällä rahoituksen
lähteenä useita eri pankkeja.
Konsernilla on omavaraisuusasteeseen sekä nettovelat/ EBITDA-tunnuslukuun sidottuja lainakovenantteja. Mikäli tilinpäätöshetkellä
konsernin omavaraisuusaste alittaa 25 % tai nettovelat/EBITDA-tunnusluku ylittää tason 3,5, luotonantajalla on oikeus irtisanoa konsernin
kaikki luotot kokonaisuudessaan välittömästi takaisinmaksettaviksi. Vuoden 2020 konsernitilinpäätöksen lukujen perusteella nämä
kovenantit eivät rikkoutuneet.
Tasapainottaakseen toimialalla tyypillisten pitkien maksuehtojen kassavaikutusta konserni myy osan suurimpien asiakkaidensa
myyntisaamisista rahoituslaitokselle. Myytyihin myyntisaamisiin ei liity luottotappioriskiä ja kyseiset myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta.
Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi
1 000 EUR Alle 1 vuosi 1–5 vuotta
2020
Lainat 27 583 12 900
Vuokrasopimusvelat 15 883 8 608
Korkomaksut 217 103
Tytäryhtiöiden hankintavelat 132 0
Ostovelat ja muut velat 11 938 20
Yhteensä 55 753 21 631
2019
Lainat 15 757 24 900
Vuokrasopimusvelat 7 381 8 216
Korkomaksut 273 239
Tytäryhtiöiden hankintavelat 2 430 0
Ostovelat ja muut velat 14 070 20
Yhteensä 39 912 33 375
Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa
1 000 EUR 2020 2019
Korolliset velat 1.1. 56 255 36 252
Rahoituksen rahavirta -13 346 -2 544
Ei-rahamääräiset muutokset
IFRS 16 käyttöönotto 0 12 337
Uudet vuokrasopimukset ja jatko-optioiden käyttö 22 001 10 238
Vuokrasopimusten vähennykset -949 -494
Yrityshankinnoissa vastattavaksi otetut velat 1 095 314
Muuntoerot -81 153
Ei-rahamääräiset muutokset yhteensä 22 065 22 547
Korolliset velat 31.12. 64 974 56 255
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 19
TILINPÄÄTÖS
4.1.4 Vastapuoli- ja luottoriski
Rahoitusjärjestelyihin sisältyy riski siitä, ettei vastapuoli kykene täyttämään tehdyn sopimuksen mukaisia velvoitteita. Vastapuoliriskin
minimoimiseksi rahoitussopimukset on tehty hyvän luottoluokituksen omaavien, johtavien pohjoismaisten pankkien kanssa.
Operatiiviseen toimintaan liittyvä luottoriski syntyy asiakkaan kyvyttömyydestä suoriutua sopimusvelvoitteistaan. Merkittävä
osa konsernin liiketoiminnasta kohdistuu suuriin, kansainvälisesti toimiviin ja luottokelpoisiin yrityksiin. Luottoriskiä pienentää myös
asiakasyritysten jakautuminen usealle eri toimialalle. Konserni pyrkii varmistamaan, että tuotteita ja palveluja myydään vain asiakkaille, joilla
on asianmukaiset luottotiedot. Luottoriskiä valvotaan systemaattisesti, ja erääntyneitä myyntisaatavia seurataan viikoittain. Lisääntyneen
taloudellisen epävarmuuden vaikutuksia pyritään minimoimaan saatavakannan aktiivisella valvonnalla ja tehokkaalla perintäprosessilla.
Luottoriskin enimmäismäärä tilinpäätöshetkellä on taseen saatavien kirjanpitoarvo.
Konserni soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen IFRS 9:n sisältyvää yksinkertaistettua menettelyä, jonka
mukaan kaikista, myös erääntymättömistä, myyntisaamista ja keskeneräisistä töistä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat
luottotappiot. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset ja keskeneräiset työt on ryhmitelty yhteisten
luottoriskiominaisuuksien ja maksun viivästymisen perusteella. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämisessä käytetään myös
ennakoivaa informaatiota ottamalla huomioon EU:n bruttokansantuotteen kasvuennuste. Tämän lisäksi konsernin johto arvioi odotettavissa
olevia luottotappioita tapauskohtaisen harkinnan perusteella. Yli 60 päivää erääntyneistä saatavista kirjataan pääsääntöisesti 50 prosentin ja
yli 90 päivää erääntyneistä saatavista 100 prosentin arvonalentumistappio.
1 000 EUR Erääntymättömät
Erääntyneet
Yhteensä1–30 pv 31–60 pv 61–90 pv > 90 pv
2020
Odotettavissa oleva luottotappioaste 0,1 % 0,1 % 3,9 % 10,3 % 9,1 %
Myyntisaamiset 29 277 2 716 1 045 443 1 149 34 631
Keskeneräiset työt 17 764 0 0 0 0 17 764
Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot 47 3 41 46 105 241
Tapauskohtainen luottotappiovaraus 123 123
Kirjattu luottotappiovaraus 364
2019
Odotettavissa oleva luottotappioaste 0,1 % 0,1 % 3,1 % 7,2 % 5,9 %
Myyntisaamiset 30 197 3 725 745 79 1 261 36 008
Keskeneräiset työt 22 498 0 0 0 0 22 498
Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot 53 4 23 6 74 160
Tapauskohtainen luottotappiovaraus 254 254
Kirjattu luottotappiovaraus 413
Luottotappiovarauksia koskevan vähennystilin muutokset
1 000 EUR 2020 2019
Kirjattu luottotappiovaraus 1.1. -413 -312
Saadut maksut 44 0
Luottotappiovaraukset hankituissa yrityksissä -12 -105
Luottotappiovarausten nettovähennys (+) / lisäys (-) 17 4
Kirjattu luottotappiovaraus 31.12. -364 -413
Jos yksittäisistä myyntisaamisista tai sopimukseen perustuvista omaisuuseristä ei voida odottaa saatavan maksua, ne kirjataan pois taseesta.
Maksua ei voida odottaa saatavan mm. tilanteissa joissa velallinen ei pysty sitoutumaan takaisinmaksuohjelmaan.
4.2 Pääomariskin hallinta
Pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin kyky jatkuvaan toimintaan, jotta se pystyisi antamaan tuottoa omistajilleen ja
hyötyä muille sidosryhmilleen. Tavoitteena on myös optimaalisen pääomarakenteen säilyttäminen pääomakustannusten alentamiseksi.
Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai muuttamiseksi konserni voi muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää, palauttaa
pääomaa osakkeenomistajille, laskea liikkeeseen uusia osakkeita tai myydä omaisuuttaan.
Pääomaa seurataan nettovelkaantumisasteen (net gearing) pohjalta samoin kuin muissa saman toimialan yrityksissä.
Nettovelkaantumisaste lasketaan jakamalla nettovelat oman pääoman määrällä. Nettovelat lasketaan siten, että korollisten bruttovelkojen
kokonaismäärästä vähennetään rahavarat. Tyydyttävän joustavuuden varmistamiseksi tavoitteeksi on asetettu nettovelkaantumisasteen
pitäminen välillä 30–100 %. Alla olevassa taulukossa on esitetty konsernin nettovelkaantumisaste:
1 000 EUR 2020 2019
Korolliset bruttovelat 64 974 56 255
Vähennetään rahavarat -24 407 -15 878
Nettovelat 40 567 40 377
Oma pääoma yhteensä 87 074 76 740
Nettovelkaantumisaste 46,6 % 52,6 %
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 20
TILINPÄÄTÖS
5
YRITYSHANKINNAT
Tegema
Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman 9.9.2020. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja
-laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Tegema on tuotantojärjestelmien
integraattori, joka on erikoistunut räätälöityyn tarkkuusmekaniikkaan ja -mekatroniikkaan. Yritys yhdistää tämän alan kokemuksen ja
uusimmat robotti-, ohjelmisto- ja kokoonpano -teknologiat. Tegema työllistää yhteensä 100 asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja
yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019.
Yrityskauppa on uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja tuo yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin.
Etteplan on aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita.
Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 4 730 tuhatta euroa.
Hankinnasta syntyi alustavasti 3 613 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja
yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.
Seuraavassa taulukossa esitetään alustavat määrät kauppahinnasta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.
1 000 EUR
Luovutettu vastike:
Käteisvastike 4 730
Luovutettu vastike yhteensä 4 730
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet 2 682
Aineettomat hyödykkeet 255
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet) 1 750
Sopimukseen perustuvat aineettomat hyödykkeet 220
Myynti- ja muut saamiset 1 710
Rahavarat 492
Varat yhteensä 7 108
Pitkäaikaiset velat 3 171
Lyhytaikaiset velat 2 328
Laskennallinen verovelka 492
Velat yhteensä 5 991
Nettovarallisuus 1 117
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike 4 730
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus -1 117
Liikearvo 3 613
Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä oli 1 710 tuhatta euroa. Hankintahetkellä kaikki sopimukseen perustuvat
saamiset odotetaan saatavan.
Hankintaan liittyvät kulut, 148 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.
Hankitun yhtiön tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 3 450 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 191
tuhatta euroa. Jos yhtiö olisi yhdistelty 1.1.2020 alkaen, konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 266 114 tuhatta euroa ja
tilikauden voitto 17 237 tuhatta euroa.
Muutokset ehdollisissa veloissa
Konsernituloslaskelmaan kirjattiin yhteensä 652 tuhannen euron tuotto aiempiin hankintoihin liittyvien ehdollisten velkojen arvostuksen
muutoksista.
6
SEGMENTTITIEDOT
Konsernilla on kolme raportoitavaa segmenttiä, joiden tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.
Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa
tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten
suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla koneita ja laitteita ohjataan ja
jotka mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden internetiä.
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia tuotteen käyttäjille tarkoitetuiksi
manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua sähköisessä tai painetussa muodossa.
1 000 EUR
Suunnittelu-
ratkaisut
Ohjelmisto- ja
sulautetut
ratkaisut
Teknisen
dokumentoinnin
ratkaisut
Raportoitavat
segmentit
yhteensä
Eliminoinnit ja
muut Yhteensä
2020
Ulkoinen liikevaihto 148 884 63 694 46 531 259 110 593 259 702
Liikevoitto (EBITA) 14 679 7 101 4 583 26 363 -192 26 172
Henkilöstö kauden lopussa 1 922 628 616 3 166 101 3 267
2019
Ulkoinen liikevaihto 147 037 67 481 48 218 262 736 555 263 292
Liikevoitto (EBITA) 14 464 6 263 4 093 24 820 1 144 25 964
Henkilöstö kauden lopussa 2 046* 662* 651 3 359 88 3 447
* Vertailukauden henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi Etteplan Sweden AB:tä 1.1.2020.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 21
TILINPÄÄTÖS
Liikevoitto (EBITA):n täsmäytys voittoon ennen veroja
1 000 EUR 2020 2019
Liikevoitto (EBITA) 26 172 25 964
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot -3 791 -3 146
Liikevoitto (EBIT) 22 380 22 819
Rahoitustuotot 422 695
Rahoituskulut -1 722 -1 590
Voitto ennen veroja 21 080 21 924
Segmenttien pitkäaikaiset varat
Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Segmenttien
pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla.
1 000 EUR 2020 2019
Suomi 66 989 63 498
Ruotsi 34 185 32 805
Kiina 2 565 2 386
Keski-Eurooppa 31 710 25 145
Yhteensä 135 449 123 834
Liikevaihdon maantieteellinen jakautuminen esitetään liitetiedossa 7.
7
MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA
Liikevaihdon jakautuminen
Alla oleva taulukko esittää konsernin liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella.
Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että
muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden liikevaihtoon. Liikevaihto palvelualueittain esitetään liitetiedossa 6.
1 000 EUR 2020 2019
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi 159 277 173 789
Ruotsi 57 519 57 123
Kiina 7 201 7 116
Keski-Eurooppa 35 705 25 264
Yhteensä 259 702 263 292
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana 2 044 2 339
Tuloutus ajan kuluessa 257 658 260 953
Yhteensä 259 702 263 292
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat
Konsernin tase sisältää seuraavat sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat, jotka liittyvät myyntituottoihin. Lisätietoa
luottotappiovarauksen kirjaamisesta on liitetiedossa 4.1.4.
Myyntisaamiset esitetään liitetiedossa 24.
1 000 EUR 2020 2019
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät (Keskeneräiset työt)
Keskeneräiset työt 1.1. 22 498 20 503
Yrityshankinnat 425 1 828
Lisäykset 238 754 247 163
Laskutus -242 592 -248 056
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen -1 528 935
Muut muutokset 208 125
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12. 17 764 22 498
Sopimuksiin perustuvat velat (Saadut ennakot)
Saadut ennakot 1.1. 5 378 3 064
Lisäykset 23 434 22 281
Kirjatut myyntituotot, jotka sisältyivät sopimuksiin perustuviin velkoihin kauden alussa -24 690 -20 963
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen -1 528 935
Muut muutokset 177 61
Sopimuksiin perustuvat velat 31.12. 2 770 5 378
8
LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
1 000 EUR 2020 2019
Yrityshankintoihin liittyvien ehdollisten vastikkeiden uudelleenarvostus 652 1 636
Saadut koronatuet (liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvä osuus)* 1 613 0
Saadut vakuutuskorvaukset 177 127
Muut saadut korvaukset 187 306
Muut tuotot 994 513
Yhteensä 3 622 2 582
* Koronatuet sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin suorien tukien osalta ja henkilöstökuluihin kustannustukien osalta (liite 11).
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 22
TILINPÄÄTÖS
9
KERTALUONTEISET ERÄT
Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään
konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteisia eriä
sisältyy. Kertaluonteiset erät liittyivät muutoksiin ehdollisten velkojen arvostuksessa, alaskirjaukseen asiakkaan konkurssin yhteydessä,
yrityshankintaan sekä organisaation uudelleenjärjestelyihin.
1 000 EUR 2020 2019
Liiketoiminnan muut tuotot 652 1 636
Henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut -1 568 -539
Liikevoitto (EBIT) -916 1 097
10
MATERIAALIT JA PALVELUT
1 000 EUR 2020 2019
Materiaalit 6 494 8 466
Ulkopuoliset palvelut 16 823 18 084
Yhteensä 23 317 26 550
11
HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖKULUT
2020 2019
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa 3 267 3 447
Henkilömäärä keskimäärin 3 320 3 305
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Suunnittelutoiminnan henkilöstö 3 099 3 313
Hallintohenkilöstö 168 134
Yhteensä 3 267 3 447
1 000 EUR 2020 2019
Henkilöstökulut*
Palkat ja palkkiot 144 598 139 098
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 17 920 19 222
Muut kiinteät henkilösivukulut 14 783 14 200
Yhteensä 177 301 172 520
* Koronatuet sisältyvät osittain liiketoiminnan muihin tuottoihin (liite 8) ja osittain henkilöstökuluihin.
Henkilöstökuluihin sisältyvän koronatuen määrä tilikaudella 2020 oli yhteensä 709 tuhatta euroa.
Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 32 Lähipiiritapahtumat.
Ruotsissa ja Alankomaissa osa eläkejärjestelyistä on usean työnantajan etuuspohjaisia järjestelyjä, jotka on vakuutettu
vakuutusyhtiössä. Näissä järjestelyissä erillisten, eri määräysvallan alla olevien yhteisöjen eläkemaksuina tuottamat varat kerätään yhteen
tuottamaan etuja yhteisöjen työntekijöille. Riittävää tietoa yksittäisen työnantajayhteisön varoista ja vastuista ei ole saatavilla. Tämän vuoksi
järjestelyjä käsitellään kirjanpidossa kuten maksupohjaisia järjestelyjä. Vakuutusyhtiölle vuonna 2020 suoritetut maksut olivat Ruotsissa
yhteensä 1 276 tuhatta euroa (2019: 1 113 tuhatta euroa) ja Alankomaissa 645 tuhatta euroa (2019: 510 tuhatta euroa).
12
LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
1 000 EUR 2020 2019
Ohjelmisto- ja tietoliikennekulut 8 236 8 291
Matkakulut 4 080 7 422
Toimitilakulut 417 1 144
Arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 862 900
Vapaaehtoiset henkilöstökulut 4 098 5 679
Luottotappiovarauksen muutos 151 -4
Käyttöomaisuuden luovutustappiot 362 17
Muut kulut 4 095 5 825
Yhteensä 22 300 29 273
13
TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
1 000 EUR 2020 2019
Tilintarkastus, KPMG-verkosto 95 102
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG-verkosto 2 3
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab 51 26
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG-verkosto 51 183
Yhteensä 199 314
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 23
TILINPÄÄTÖS
14
RAHOITUSTUOTOT
1 000 EUR 2020 2019
Osinkotuotot sijoituksista 9 11
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 70 152
Valuuttakurssivoitot 343 532
Yhteensä 422 695
15
RAHOITUSKULUT
1 000 EUR 2020 2019
Korkokulut lainoista 853 695
Korkokulut vuokrasopimuksista 134 196
Valuuttakurssitappiot 577 502
Muut rahoituskulut 158 196
Yhteensä 1 722 1 590
16
TULOSLASKELMAAN KIRJATUT KURSSIEROT
1 000 EUR 2020 2019
Valuuttakurssivoitot rahoitustuotoissa 343 532
Valuuttakurssitappiot rahoituskuluissa -577 -502
Yhteensä -234 30
17
TULOVEROT
1 000 EUR 2020 2019
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -4 814 -5 048
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut 109 -19
Laskennallisen verosaamisen muutos 159 98
Laskennallisen verovelan muutos 541 432
Yhteensä -4 003 -4 536
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (2020: 20,0 %, 2019: 20,0 %)
laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma
1 000 EUR 2020 2019
Kirjanpidon tulos ennen veroja 21 080 21 924
Verokulu
Matemaattinen vero kirjanpidon tuloksesta emoyhtiön verokannalla -4 216 -4 385
Eroanalyysi (netto)
Tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutukset 73 -136
Vähennyskelvottomien erien verovaikutus yksikön verokannalla -356 -341
Verovapaiden erien verovaikutus yksikön verokannalla 254 543
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut 109 19
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 62 40
Kirjattujen verotuksellisten tappioiden käyttö 15 0
Tilikauden tappioista kirjaamaton vero 27 -300
Muu veroero 28 24
Verokulu -4 003 -4 536
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verokulut (-) / tuotot (+)
1 000 EUR Ennen veroja
Verokulu /
-tuotto
Verojen
jälkeen
2020
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset -8 1 -7
Muuntoerot 1 415 0 1 415
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 1 407 1 1 409
2019
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset -93 19 -75
Muuntoerot -398 0 -398
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -491 19 -473
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 24
TILINPÄÄTÖS
18
OSAKEKOHTAINEN TULOS
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona
olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.
Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan
huomioon mahdollinen osakepalkkioista aiheutuva laimennusvaikutus.
2020 2019
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR) 17 077 17 387
Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 24 862 24 832
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake) 0,69 0,70
Osakkeiden lukumäärän (1 000 kpl) painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen
laskemista varten 24 862 24 832
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR/osake) 0,69 0,70
19
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Liikearvo
1 000 EUR 2020 2019
Hankintameno 1.1. 79 044 65 165
Muuntoerot 1 028 -344
Tytäryritysten hankinta (liite 5) 3 613 14 224
Kirjanpitoarvo 31.12. 83 685 79 044
Muut aineettomat hyödykkeet
1 000 EUR
Aineettomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Yritys-
hankintojen
käyvän arvon
arvostukset
Aineettomat
käyttö oikeus-
omaisuuserät
Ennakko-
maksut Yhteensä
2020
Hankintameno 1.1. 11 4 60 2 858 36 210 4 818 113 55 460
Muuntoerot -21 0 182 14 0 174
Tytäryritysten hankinta 601 298 1 970 0 0 2 869
Lisäykset 401 87 0 1 828 51 2 368
Vähennykset -435 -861 0 0 0 -1 296
Siirrot erien välillä 109 562 0 0 -35 637
Hankintameno 31.12. 12 114 2 945 38 362 6 661 129 60 211
Kertyneet poistot 1.1. -9 440 -2 110 -12 454 -3 985 0 -27 988
Muuntoerot 21 0 -60 -13 0 -52
Yritysostojen kertyneet poistot -599 -45 0 0 0 -644
Vähennysten kertyneet poistot 435 522 0 0 0 957
Siirtojen kertyneet poistot 0 -562 0 0 0 -562
Tilikauden poisto -835 -308 -3 791 -977 0 -5 911
Kertyneet poistot 31.12. -10 417 -2 504 -16 306 -4 974 0 -34 200
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 697 442 22 056 1 687 129 26 011
2019
Hankintameno 1.1. 10 992 2 265 26 419 3 966 657 44 299
Muuntoerot 2 0 2 -5 0 -1
Tytäryritysten hankinta 12 0 9 790 0 0 9 802
Lisäykset 836 49 0 857 37 1 778
Vähennykset -489 -36 0 0 0 -525
Siirrot erien välillä 107 581 0 0 -581 107
Hankintameno 31.12. 11 4 60 2 858 36 210 4 818 113 55 460
Kertyneet poistot 1.1. -9 079 -1 834 -9 314 -3 216 0 -23 443
Muuntoerot 0 0 6 5 0 10
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 489 33 0 0 0 522
Tilikauden poisto -849 -309 -3 146 -773 0 -5 077
Kertyneet poistot 31.12. -9 440 -2 110 -12 454 -3 985 0 -27 988
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 2 020 749 23 756 834 113 27 472
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 25
TILINPÄÄTÖS
20
AINEELLISET HYÖDYKKEET
1 000 EUR
Maa- ja
vesialueet
Raken-
nukset
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Käyttö oikeus-
omaisuuserät
Yhteensä
Koneet ja
kalusto Toimitilat
2020
Hankintameno 1.1. 19 495 12 426 979 15 855 16 017 45 792
Muuntoerot 0 0 -2 0 82 0 80
Tytäryritysten hankinta 0 0 1 145 211 495 1 968 3 819
Lisäykset 0 0 1 030 70 2 442 15 267 18 809
Vähennykset 0 0 -211 0 -251 -698 -1 161
Hankintameno 31.12. 19 495 14 386 1 261 18 623 32 554 67 339
Kertyneet poistot 1.1. 0 0 -10 496 -878 -11 321 -5 833 -28 528
Muuntoerot 0 0 13 1 -62 0 -47
Yritysostojen kertyneet poistot 0 0 -966 -171 0 0 -1 137
Vähennysten kertyneet poistot 0 0 186 0 0 0 186
Tilikauden poisto 0 -11 -826 -63 -3 053 -8 162 -12 115
Kertyneet poistot 31.12. 0 -11 -12 089 -1 110 -14 436 -13 995 -41 641
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 19 484 2 297 150 4 187 18 559 25 698
2019
Hankintameno 31.12.2018 19 0 13 580 923 10 673 0 25 196
IFRS 16 käyttöönotto 0 0 0 0 1 835 10 502 12 337
Hankintameno 1.1. 19 0 13 580 923 12 508 10 502 37 532
Muuntoerot 0 0 -53 0 -24 0 -78
Tytäryritysten hankinta 0 501 185 0 686 1 470 2 842
Lisäykset 0 0 1 011 54 2 873 4 352 8 290
Vähennykset 0 -5 -2 216 -48 -188 -306 -2 763
Siirrot erien välillä 0 0 -81 50 0 0 -31
Hankintameno 31.12. 19 495 12 426 979 15 855 16 017 45 792
Kertyneet poistot 1.1. 0 0 -11 841 -832 -8 457 0 -21 131
Muuntoerot 0 0 57 0 16 0 72
Yritysostojen kertyneet poistot 0 0 -28 0 0 0 -28
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 0 2 194 0 0 0 2 194
Tilikauden poisto 0 0 -877 -45 -2 880 -5 833 -9 635
Kertyneet poistot 31.12. 0 0 -10 496 -878 -11 321 -5 833 -28 528
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 19 495 1 930 101 4 534 10 184 17 264
Aineelliset ja aineettomat käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä
1 000 EUR 2020 2019
Kirjanpitoarvo 1.1. 15 552 15 302
Muuntoerot 22 -8
Tytäryritysten hankinta 2 463 2 156
Lisäykset 19 538 8 082
Siirrot ja vähennykset -949 -494
Tilikauden poisto -12 192 -9 486
Kirjanpitoarvo 31.12. 24 434 15 552
Vuokrasopimuksista aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2020 oli yhteensä 13 078 (2019: 9 063) tuhatta euroa.
Lisätietoa käyttöoikeusomaisuuseristä ja vuokrasopimusveloista liitetiedoissa 2.1.1 ja 2.19
21
RAHOITUSINSTRUMENTIT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
Rahoitusvarat 2020
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
muiden laajan
tuloksen erien
kautta kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet 21 378 378 378
Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 35 226 35 226 35 226
Rahavarat 24 407 24 407 24 407
Rahoitusvarat 31.12. 59 633 378 60 011 60 011
Rahoitusvelat 2020
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
muiden laajan
tuloksen erien
kautta kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Lainat rahoituslaitoksilta 27 40 483 40 483 40 483
Vuokrasopimusvelat 27 24 491 24 491 24 491
Tytäryhtiöiden hankintavelat 5, 29 132 132 132
Ostovelat ja muut velat 29 11 958 11 958 11 958
Rahoitusvelat 31.12. 76 932 132 77 064 77 064
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 26
TILINPÄÄTÖS
Rahoitusvarat 2019
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
muiden laajan
tuloksen erien
kautta kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet 21 387 387 387
Myyntisaamiset ja muut saamiset 24 36 176 36 176 36 176
Rahavarat 15 878 15 878 15 878
Rahoitusvarat 31.12. 52 053 387 52 440 52 440
Rahoitusvelat 2019
1 000 EUR Liite
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
Käypään arvoon
muiden laajan
tuloksen erien
kautta kirjattavat
Kirjanpitoarvo
yhteensä Käypä arvo
Lainat rahoituslaitoksilta 27 40 657 40 657 40 657
Vuokrasopimusvelat 27 15 597 15 597 15 597
Tytäryhtiöiden hankintavelat 5, 29 2 430 2 430 2 430
Ostovelat ja muut velat 29 14 090 14 090 14 090
Rahoitusvelat 31.12. 70 344 2 430 72 774 72 774
Käyvän arvon hierarkia
Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot
on määritelty seuraavasti:
Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko
suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.
Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.
Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat
1 000 EUR
Noteeratut
osakkeet (Taso 1)
Toimitilaosakkeet
(Taso 2)
Noteeraamattomat
osakkeet (Taso 3) Yhteensä
2020
Alkusaldo 1.1. 237 120 30 387
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut -5 0 -3 -8
Siirrot erien välillä (listautuminen) 3 0 -3 0
Kirjanpitoarvo 31.12. 235 120 24 378
2019
Alkusaldo 1.1. 185 480 30 695
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut 52 -145 0 -93
Vähennykset 0 -215 0 -215
Kirjanpitoarvo 31.12. 237 120 30 387
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Tytäryhtiöiden hankintavelka (Taso 3)
1 000 EUR 2020 2019
Alkusaldo 1.1. 2 430 2 860
Lisäykset 0 2 030
Arvostuksen muutos -652 -1 636
Maksusuoritus -1 646 -824
Kirjanpitoarvo 31.12. 132 2 430
Lisätietoa tytäryhtiöiden hankintavelasta esitetään liitetiedossa 5 Yrityshankinnat.
22
ARVONALENTUMISTESTAUS
Liikearvot on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat
rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuen. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä
saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.
Konsernin johto on vuonna 2020 määritellyt rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi palvelualueet, joihin yhtiön operatiivinen toiminta on
organisoitu. Aiempina vuosina liikearvot on kohdistettu arvonanlentumistestauksessa konsernin toimintamaiden tasolle. Vertailukauden
tiedot on oikaistu vastaavasti.
Arvonalentumistestaus on tehty tilikauden viimeisellä vuosineljänneksellä seuraavan vuoden budjetin laatimisen jälkeen, ja se perustuu
30.9. kirjattuun liikearvon määrään. Nettorahavirtalaskelmissa otetaan ensimmäisen vuoden osalta huomioon budjettien mukaiset,
verojen jälkeiset rahavirrat ja seuraavien viiden vuoden osalta muiden konsernin johdon hyväksymien laskelmien mukaiset, verojen jälkeiset
rahavirrat. Lisäksi johto arvioi markkinakysyntää ja -ympäristöä ja vertaa arvioitaan ulkopuolisiin tietolähteisiin. Rahavirtoja määritettäessä
ennakoidaan tuotto- ja hintakehitystä, kustannuksia, käyttöpääomatarvetta sekä investointeja. Ennakoinnin perustana johto käyttää sekä
toteutunutta kehitystä että näkemystään markkinoiden tulevasta kehityksestä.
Arvioitujen nettorahavirtojen diskonttauksessa käytettävä diskonttauskorko on määritetty verojen jälkeisen, keskimääräisen painotetun
pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta. Diskonttauskorko perustuu sen maan
30 vuoden valtionobligaation korkoon, missä arvonalentumistestauksen kohteena oleva rahavirtaa tuottava yksikkö pääasiallisesti toimii.
Koroissa on huomioitu yleinen markkinariski sekä kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoimintariski.
Kerrytettävissä olevaa rahamäärää verrataan rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvoon. Arvonalentuminen kirjataan
tuloslaskelmaan, jos kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin kirjanpitoarvo. Päättyneen tilikauden tai vertailukauden aikana ei ole
kirjattu arvonalentumistappioita.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 27
TILINPÄÄTÖS
2020 2019
Kirjanpitoarvo 30.9. (MEUR)
Suunnitteluratkaisut 53,5 48,5
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 23,1 23,1
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 5,4 4,0
Yhteensä 82,0 75,7
Keskeiset oletukset käyttöarvon määrittelemiseksi
Kokonaiskasvu-% 2-5 vuoden ajalle 1,0 % 1,0 %
Kasvu-% 5 vuoden jälkeen 1,0 % 1,0 %
Diskonttokorko, ennen veroja
Suunnitteluratkaisut 9,4 % 10,2 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 10,2 % 7,3 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 9,6 % 9,6 %
Diskonttokorko, verojen jälkeen
Suunnitteluratkaisut 7,7 % 6,6 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 8,2 % 7,4 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 7,5 % 8,1 %
Kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon seuraavasti (MEUR):
Suunnitteluratkaisut 122,5 145,7
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut 50,5 50,7
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut 45,4 58,9
Yhteensä 218,4 255,3
Herkkyysanalyysi
Arvonalentumistestauksen yhteydessä on suoritettu herkkyysanalyysejä seuraavien muuttujien osalta:
- 0-kasvu liikevaihdossa
- kannattavuustason (EBIT) alentuminen neljällä prosenttiyksiköllä
- diskonttauskorkokannan nousu neljällä prosenttiyksiköllä
Johdon käsityksen mukaan herkkyysanalyysissä käytettyjen muuttujien toteutuminen ei johtaisi arvonalentumisiin rahavirtaa tuottavissa
yk siköissä.
23
VAIHTO-OMAISUUS
1 000 EUR 2020 2019
Vaihto-omaisuus tilikauden alussa 313 362
Lisäykset/Vähennykset 23 -48
Tuloslaskelmaan kirjattu vaihto-omaisuuden arvon muutos 0 -1
Yhteensä 336 313
24
MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
1 000 EUR 2020 2019
Myyntisaamiset 34 631 36 008
Luottotappiovaraus -364 -413
Muut saamiset 904 527
Siirtosaamiset 3 712 3 210
Yhteensä 38 883 39 332
Siirtosaamisten olennaisimmat erät
Jaksotetut henkilöstökulut 35 72
Vuokraennakot 458 498
Muut siirtosaamiset kuluista 3 219 2 641
Yhteensä 3 712 3 210
Saatavien jakauma valuutoittain
EUR 26 203 24 834
SEK 9 277 11 0 02
CNY 2 664 1 979
PLN 554 1 104
Muut valuutat 185 414
Yhteensä 38 883 39 332
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 28
TILINPÄÄTÖS
25
OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT
Oma pääoma
Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, omista osakkeista, muuntoeroista,
muista rahastoista sekä kertyneistä voittovaroista.
Ylikurssirahasto sisältää alkuperäiseen listautumiseen liittyvän emissiovoiton sekä rahastoanneissa kerättyjä varoja.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakeanneissa kerättyjä varoja, jotka on päätetty kirjata Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon.
Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot sekä ulkomaiseen tytäryhtiöön
tehdyn nettosijoituksen suojauksen. Ruotsin yhtiöön liittyvän nettosijoituksen suojauksen kokonaismäärä (149 tuhatta euroa) kirjataan
tuloslaskelmaan, jos sijoituksesta luovutaan.
Muut rahastot sisältää käyvän arvon rahaston, joka käsittää käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
sijoitusten 101 tuhannen euron (2019: 108 tuhannen euron) kertyneet arvonmuutokset. Kertyneet arvonmuutokset siirretään kertyneisiin
voittovaroihin, jos sijoituksista luovutaan.
Osakkeet ja osakepääoma
Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma tilikauden lopussa oli 5000000,00 euroa ja osakemäärä 24
963 308 (2019: 24 963 308) kappaletta. Tilikaudella ei tapahtunut muutoksia osakepääomassa. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake
oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden osinkoon.
Osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa, eikä enimmäisosakemäärää ole
rajoitettu. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Yhtiön hallussa tilinpäätöshetkellä oli 79 046 (2019: 156 203) kappaletta omia osakkeita.
Hallituksen valtuudet omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen sekä osakepääoman korottamiseen uusmerkinnällä on
esitetty kohdassa Osakkeet ja osakkeenomistajat.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2020 jaetaan osinkoa 0,34 euroa osakkeelta.
26
OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2017–2019
Etteplan Oyj:n hallitus päätti 31.5.2017 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä oli
yksi ansaintajakso, joka kattoi kalenterivuodet 2017–2019. Järjestelmän ansaintakriteerit olivat konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-
arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Etteplanin hallitus päätti 11.2.2020 kokouksessaan luovuttaa yhtiön avainhenkilöille
yhteensä 84 124 yhtiön osaketta yhtiön omistamista omista osakkeista. Osakkeiden luovutuspäivä oli 15.4.2020. Lisäksi yhtiö maksoi rahana
palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin 20 yhtiön avainhenkilölle.
Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022
Etteplan Oyj:n hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän
tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön
ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka
kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys.
Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Järjestelmän ansaintakriteerit
ovat konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain
yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle
palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän
jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen
myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta
hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.
Luovutettavaksi tulevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöshetkellä oli 141 885 kappaletta. Avainhenkilöiden työsuorituksen käypä
arvo määritetään epäsuorasti, käyttämällä yhtiön osakkeen käypää arvoa. Käypä arvo tilinpäätöshetkellä oli 15,00 euroa. Tulevia osinkoja tai
osakkeiden muita ominaisuuksia ei huomioida käyvän arvon määrityksessä.
Kannustinjärjestelmiin liittyviä osakeperusteisia maksuja sisältyy henkilöstökuluihin:
1 000 EUR 2020 2019
Tulevilla tilikausilla osakkeina suoritettavat 558 271
Tulevilla tilikausilla rahana suoritettava osuus 778 463
Yhteensä 1 336 734
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 29
TILINPÄÄTÖS
27
KOROLLISET VELAT
Jakauma valuutoittain
1 000 EUR 2020 2019
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR 12 900 24 900
Yhteensä 12 900 24 900
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat
EUR 6 016 6 148
SEK 1 783 1 270
CNY 421 118
PLN 388 679
Yhteensä 8 608 8 216
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR 25 752 13 059
CNY 1 831 2 699
Yhteensä 27 583 15 757
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat
EUR 13 682 5 320
SEK 1 608 1 486
CNY 214 225
PLN 380 350
Yhteensä 15 883 7 381
28
MUUT PITKÄAIKAISET VELAT
1 000 EUR 2020 2019
Eläkevelat 7 7
Muut pitkäaikaiset velat 20 20
Yhteensä 27 27
29
OSTOVELAT JA MUUT VELAT
1 000 EUR 2020 2019
Ostovelat 11 938 14 070
Siirtovelat 29 420 26 150
Verovelat 13 065 12 912
Tytäryhtiöiden hankintavelka 132 2 430
Muut velat 36 26
Yhteensä 54 592 55 588
Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat 117 92
Jaksotetut henkilöstökulut 27 406 23 895
Muut lyhytaikaiset siirtovelat kuluista 1 898 2 163
Yhteensä 29 420 26 150
Velkojen jakauma valuutoittain
EUR 42 434 43 909
SEK 9 649 9 760
CNY 1 648 827
PLN 813 795
Muut valuutat 48 297
Yhteensä 54 592 55 588
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 30
TILINPÄÄTÖS
30
LASKENNALLISET VEROT
Laskennalliset verot 2020
1 000 EUR 1.1.2020 Muuntoero
Kirjattu tulos-
laskelmaan
Kirjattu omaan
pääomaan
Yritys-
hankinnat 31.12.2020
Laskennalliset verosaamiset
Vahvistetut tappiot 0 0 -43 0 75 32
Vuokrasopimukset 9 0 2 0 0 12
Osakepalkkiojärjestelmä 250 0 -38 0 0 211
Muut jaksotuserot 0 0 238 0 0 238
Yhteensä 259 0 159 0 75 493
Laskennalliset verovelat
Vapaaehtoiset varaukset 898 46 260 0 0 1 205
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset 5 125 26 -767 0 492 4 876
Muut jaksotuserot 458 0 -35 -2 0 422
Yhteensä 6 481 72 -541 -2 492 6 502
Laskennalliset verot 2019
1 000 EUR 1.1.2019 Muuntoero
Kirjattu tulos-
laskelmaan
Kirjattu omaan
pääomaan
Yritys-
hankinnat 31.12.2019
Laskennalliset verosaamiset
Vuokrasopimukset 8 0 1 0 0 9
Osakepalkkiojärjestelmä 152 0 97 0 0 250
Yhteensä 161 0 98 0 0 259
Laskennalliset verovelat
Vapaaehtoiset varaukset 630 -9 184 0 93 898
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset 3 375 -8 -592 0 2 350 5 125
Muut jaksotuserot 514 0 -25 -31 0 458
Yhteensä 4 518 -17 -432 -31 2 443 6 481
Tilikauden lopussa konsernilla oli 1 817 tuhatta euroa (2019: 1 739 tuhatta euroa) vahvistettuja tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista
verosaamista. Tappiot ovat voimassa vähintään 5 vuotta.
31
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
1 000 EUR 2020 2019
Yrityskiinnitykset 320 320
Pantatut osakkeet 120 120
Muut annetut vakuudet 379 591
Yhteensä 818 1 031
32
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin
johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja
valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja
muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassa olevat yhtiöt
luetaan lähipiiriin. Konsernin lähipiiriin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset.
Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.
Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet 31.12.2020
Yhtiö Kotipaikka
Konsernin / Emoyhtiön
omistusosuus
Emoyhtiö Etteplan Oyj Vantaa, Suomi
EMP Planungsgesellschaft für Prozessautomation mbH Leverkusen, Saksa 100 % / 100 %
EMP-B Planungsgesellschaft für Prozessautomation mbH Berliini, Saksa 100 % / 100 %
EMP Prozessautomation GmbH Frankfurt am Main, Saksa 100 % / 100 %
Etteplan Finland Oy Hollola, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Embedded Finland Oy Espoo, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Poland sp.z.o.o. Wroclaw, Puola 100 % / 0 %
Etteplan MORE Oy Tampere, Suomi 100 % / 100 %
Etteplan Sweden AB Västerås, Ruotsi 100 % / 100 %
Etteplan Technology Center Ltd. Kunshan, Kiina 100 % / 0 %
Etteplan Consulting (Shanghai) Co., Ltd. Shanghai, Kiina 100 % / 100 %
Etteplan B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 100 %
Etteplan Netherlands B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
Etteplan Deutschland GmbH Neukirchen-Vlyun, Saksa 100 % / 0 %
Etteplan USA Inc. Austin (TX), Yhdysvallat 100 % / 0 %
Tegema Beheer B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 100 %
Tegema Holding B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
Tegema Engineering Services B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
Tegema Arnhem B.V. Arnhem, Alankomaat 100 % / 0 %
Tegema Eindhoven B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
MA3 solutions B.V. Eindhoven, Alankomaat 100 % / 0 %
Triview Technical Communication B.V. Soesterberg, Alankomaat 100 % / 100 %
Seuraavat konserniyhtiöt on fuusioitu vuonna 2020: Kotipaikka
Konserniyhtiö,
johon fuusioitu
Devex Mekatronik AB Tukholma, Ruotsi Etteplan Sweden AB
Teknifo AB Växjö, Ruotsi Etteplan Sweden AB
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 31
TILINPÄÄTÖS
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1 000 EUR 2020 2019
Palveluiden myynnit ja ostot sekä niistä johtuvat saamiset ja velat
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille 226 137
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä 155 41
Myyntisaamiset muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä 92 2
Ostovelat muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille 0 11
Johdon työsuhde-etuudet
Etteplan Oyj:n johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä.
Maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut
1 000 EUR 2020 2019
Hallituksen jäsenet
Robert Ingman, puheenjohtaja 92 75
Cristina Andersson (2.4.2020 asti) 11 37
Matti Huttunen 50 37
Päivi Lindqvist (2.4.2020 alkaen) 34 0
Leena Saarinen 59 39
Mikko Tepponen 46 37
Patrick von Essen (4.4.2019 asti) 0 8
Toimitusjohtaja sekä muu johtoryhmä
Juha Näkki, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut 805 476
Juha Näkki, lakisääteiset eläkemenot 74 81
Muu johtoryhmä, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut 2 195 1 451
Muu johtoryhmä, lakisääteiset eläkemenot 312 290
Johdon työsuhde-etuudet yhteensä 3 679* 2 531
* Toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän vuoden 2020 palkkasummat sisältävät vuosilta 2017–2019 kertyneet kertaluonteiset osakepalkkiot.
Yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen jäsenten palkkion.
Optiot yrityksen johdolle
Yhtiön johdolle ei ole vuoden 2020 aikana myönnetty osakeoptioita.
33
TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Tilikauden jälkeen tammikuussa 2021 Etteplan laajensi toimintaansa Pohjoismaissa ja aloitti toimintansa uudessa maassa, Tanskassa,
ostamalla elektroniikkaan ja ohjelmistoihin erikoistuneen suunnittelu- ja tietotekniikkayhtiö TekPartnerin. Vuonna 2009 perustettu
TekPartner on sulautettujen ohjelmistojen, älykkään elektroniikan, usean sovelluksen toteuttamiseen soveltuvien järjestelmäpiirien (FPGA,
field-programmable gate array) ja teollisen internetin (IoT) osaaja. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa.
TekPartner toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 32
TILINPÄÄTÖS
34
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
1 000 EUR, tilikausi 1.1.-31.12. 2020 2019 2018
Liikevaihto 259 702 263 292 236 477
Liikevaihdon muutos, % -1,4 11,3 10,1
Liikevoitto (EBITA) 26 172 25 964 22 555
% liikevaihdosta 10,1 9,9 9,5
Liikevoitto (EBIT) 22 380 22 819 20 184
% liikevaihdosta 8,6 8,7 8,5
Tulos ennen veroja 21 080 21 924 19 396
% liikevaihdosta 8,1 8,3 8,2
Tilikauden tulos 17 077 17 387 15 280
Oman pääoman tuotto, % 20,8 24,1 24,4
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 16,0 19,9 21,3
Omavaraisuusaste, % 40,5 38,9 42,9
Bruttoinvestoinnit 29 697 36 908 16 527
% liikevaihdosta 11,4 14,0 7,0
Nettovelkaantumisaste, % 46,6 52,6 29,8
Henkilöstö keskimäärin 3 320 3 305 2 995
Henkilöstö kauden lopussa 3 267 3 447 3 055
Henkilöstökulut 177 301 172 520 156 183
35
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tilikausi 1.1.-31.12. 2020 2019 2018
Osakekohtainen tulos, EUR 0,69 0,70 0,62
Osakekohtainen oma pääoma, EUR 3,50 3,09 2,72
Osakekohtainen osinko, EUR (Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 0,34 0,35 0,30
Osinko osakekohtaisesta tuloksesta, % 49 50 48
Efektiivinen osinkotuotto, % 2,6 3,4 3,8
P/E-luku, EUR 18,8 14,5 12,8
Osakkeen kurssikehitys: alin kurssi 6,50 7,46 7,0 4
ylin kurssi 13,30 11,90 10,35
keskikurssi 9,46 8,99 8,44
päätöskurssi 12,95 10,15 7,94
Osakekannan markkina-arvo, 1 000 EUR 322 251 251 792 197 455
Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 1 564 1 472 1 151
Osakkeiden vaihto, % 6 6 5
Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana, 1 000 kpl 24 862 24 832 24 818
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, 1 000 kpl 24 884 24 807 24 963
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 33
TILINPÄÄTÖS
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
IFRS-TUNNUSLUVUT
Laimentamaton osakekohtainen tulos =
(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Tilikauden voitto)
X 100
Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos
=
(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Tilikauden voitto
laimennusvaikutuksella oikaistuna)
X 100
Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
laimennusvaikutuksella oikaistuna
EI-IFRS-TUNNUSLUVUT
Liikevoitto (EBITA) = Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =
(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna
- hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna)
X 100
Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =
(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna
- Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna)
X 100
Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palvelujen osuus
liikevaihdosta
=
Liikevaihto Johdetuista palveluista
X 100
Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti
(ROE), %
=
Tilikauden voitto
X 100
Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti
(ROCE), ennen veroja, %
=
(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut)
X 100
(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =
Oma pääoma yhteensä
X 100
Oma pääoma ja velat yhteensä - saadut ennakot
= X 100
Bruttoinvestoinnit =
Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yrityshankinnat ja
taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =
(Korolliset velat - Rahavarat)
X 100
Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =
Oma pääoma yhteensä
X 100
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä x
tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Osakekohtainen osinko =
Tilikauden osinko
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
Osinko tuloksesta, % =
Osakekohtainen osinko
X 100
Osakekohtainen tulos
Efektiivinen osinkotuotto, % =
Osakekohtainen osinko
X 100
Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) =
Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Osakekohtainen tulos
Osakkeen kurssikehitys =
Kultakin tilikaudelta esitetään osakeantioikaistu alin ja ylin kurssi varsinaisessa
kaupankäynnissä sekä tilikauden keskikurssi osakeantioikaistuna.
Keskikurssi =
Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä tilikauden aikana
Osakkeiden vaihdon kehitys
lukumääränä ja prosentteina
=
Osakkeiden vaihdon kehitys ilmoitetaan tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden
lukumääränä sekä sen prosentuaalisena osuutena osakesarjan kaikkien osakkeiden
keskimääräisestä lukumäärästä tilikauden aikana.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 34
TILINPÄÄTÖS
Emoyhtiön tilinpäätös
1 000 EUR Liite
1.1.-31.12.2020
FAS
1.1.-31.12.2019
FAS
Liikevaihto 1 15 228 14 231
Liiketoiminnan muut tuotot 2 46 34
Henkilöstökulut 3 -4 979 -4 933
Poistot ja arvonalentumiset 10, 11 -523 -516
Liiketoiminnan muut kulut 5 -7 256 -7 240
Liikevoitto/-tappio 2 517 1 575
Rahoitustuotot ja -kulut 6, 7 26 4 725
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 2 543 6 299
Tilinpäätössiirrot 8 10 987 13 007
Tuloverot 9 -2 529 -3 030
Tilikauden voitto 11 001 16 277
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 35
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TASE
1 000 EUR Liite
31.12.2020
FAS
31.12.2019
FAS
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 10 1 454 1 953
Aineelliset hyödykkeet 11 131 19
Osuudet saman konsernin yrityksissä 12 125 110 120 883
Muut sijoitukset 12 20 20
Pitkäaikaiset saamiset 13 1 835 7 409
Pysyvät vastaavat yhteensä 128 550 130 284
Vaihtuvat vastaavat
Lyhytaikaiset saamiset 14 22 535 22 723
Rahat ja pankkisaamiset 15 16 989 7 072
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 39 524 29 795
VASTAAVAA YHTEENSÄ 168 074 160 079
1 000 EUR Liite
31.12.2020
FAS
31.12.2019
FAS
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma 16 5 000 5 000
Ylikurssirahasto 16 6 701 6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 20 215 20 215
Omat osakkeet 16 -682 -1 323
Edellisten tilikausien voitto 16 23 261 15 712
Tilikauden voitto 16 11 001 16 277
Oma pääoma yhteensä 65 496 62 582
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 17 261 249
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 18 12 500 24 500
Lyhytaikainen vieras pääoma 19 89 816 72 748
Vieras pääoma yhteensä 102 316 97 248
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 168 074 160 079
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 36
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
1.1.-31.12.2020
FAS
1.1.-31.12.2019
FAS
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tytäryhtiöiltä saadut maksut 15 530 12 071
Maksut liiketoiminnan kuluista -11 871 -10 495
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 3 659 1 577
Maksetut korot ja maksut muista rahoituskuluista -399 -266
Saadut osingot ja korot 880 5 382
Maksetut välittömät verot -2 957 -2 765
Liiketoiminnan rahavirta (A) 1 183 3 928
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -165 -146
Tytäryhtiöhankinnat -6 504 -22 661
Tytäryhtiöille myönnetyt lainat -635 -1 200
Tytäryhtiöille myönnettyjen lainojen takaisinmaksut 6 209 0
Konsernitilisaamisten muutos -2 044 -1 748
Investointien rahavirta (B) -3 140 -25 756
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Omien osakkeiden hankinta 0 -519
Lyhytaikaisten lainojen nostot 10 000 1 196
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -8 696 -6 000
Konsernitilivelkojen muutos 6 635 5 763
Pitkäaikaisten lainojen nostot 0 13 500
Maksetut osingot -8 682 -7 454
Konserniavustus 13 000 12 000
Rahoituksen rahavirta (C) 12 256 18 487
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 10 299 -3 341
Rahavarat tilikauden alussa 7 072 10 358
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -383 55
Rahavarat tilikauden lopussa 16 989 7 072
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 37
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Laatimisperiaatteet
Emoyhtiö Etteplan Oyj:n tilinpäätös laaditaan Suomessa voimassaolevien kirjanpito- ja osakeyhtiölakien säännösten (FAS) mukaisesti.
Etteplan Oyj:n liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.
Aktivoidut kehittämismenot
Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten, yhtiön määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden
suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:
• ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa käyttöön;
• johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se;
• ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään;
• pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä;
• käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja ohjelmistotuotteen
käyttämiseen tai myymiseen; ja
• Ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.
Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat henkilöstömenot ja
asianmukaisen osuuden siihen liittyvistä yleismenoista. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja
kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan poistoina kuluiksi niiden arvioituna
taloudellisena vaikutusaikana.
Pysyvien vastaavien arvostus
Pysyvät vastaavat aktivoidaan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla
arvonalentumistappioilla. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat omaisuuserän arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan. Pysyvien
vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:
ohjelmistot 5 vuotta
tietokoneet 3 vuotta
toimistokalusteet 5–10 vuotta
huoneistojen perusparannukset 5 vuotta
liikearvo 5–10 vuotta
sisäisesti kehitetyt ohjelmistot 3–5 vuotta
Huolto- ja korjauskustannukset kirjataan kuluksi. Merkittävät perusparannusinvestoinnit aktivoidaan ja poistetaan taloudellisena
vaikutusaikanaan. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksesta syntyneet myyntivoitot ja -tappiot
sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin.
Tuloverot
Tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät yrityksen tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen
oikaisut. Verotettavaan tuloon perustuvat verot lasketaan tilinpäätöshetkellä voimassaolevalla verokannalla.
Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä
Tilikauden lopussa ei ollut jäljellä koneiden ja kaluston tai muiden pitkävaikutteisten menojen hyllypoistoja.
Eläkejärjestelyt
Emoyhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna.
Leasingsopimukset
Leasingsopimuksilla hankitun omaisuuden vuokrat kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 38
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT
1
LIIKEVAIHTO
1 000 EUR 2020 2019
Suomi 15 228 14 231
Liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.
2
LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
1 000 EUR 2020 2019
Muut tuotot 46 34
Yhteensä 46 34
3
HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖKULUT
2020 2019
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa 56 52
Henkilömäärä keskimäärin 57 51
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Hallintohenkilöstö 56 52
Yhteensä 56 52
1 000 EUR 2020 2019
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot 4 309 4 322
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 573 536
Muut kiinteät henkilösivukulut 97 75
Yhteensä 4 979 4 933
Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 32 "Lähipiiritapahtumat".
4
TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
1 000 EUR 2020 2019
Tilintarkastus, KPMG Oy Ab 34 31
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG Oy Ab 2 0
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab 51 26
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG Oy Ab 2 183
Yhteensä 90 240
5
LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
1 000 EUR 2020 2019
Leasing- ja vuokrakulut 1 514 998
IT-kulut 3 411 3 571
Palvelut saman konsernin yrityksiltä 511 506
Liiketoiminnan muut kulut 1 820 2 164
Yhteensä 7 256 7 240
6
RAHOITUSTUOTOT
1 000 EUR 2020 2019
Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä 700 4 880
Osinkotuotot muilta 7 8
Korko- ja muut rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä 85 94
Valuuttakurssivoitot 14 58
Yhteensä 806 5 040
7
RAHOITUSKULUT
1 000 EUR 2020 2019
Korkokulut veloista muille 375 297
Valuuttakurssitappiot 404 7
Muut rahoituskulut 0 11
Yhteensä 779 315
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 39
TILINPÄÄTÖS
8
TILINPÄÄTÖSSIIRROT
1 000 EUR 2020 2019
Saadut konserniavustukset 11 000 13 000
Poistoeron muutos -13 7
Yhteensä 10 987 13 007
9
TULOVEROT
1 000 EUR 2020 2019
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 2 599 3 027
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut -70 3
Yhteensä 2 529 3 030
EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT
10
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET, EMOYHTIÖ
1 000 EUR
Aineettomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Ennakko-
maksut Liikearvo Yhteensä
2020
Hankintameno 1.1. 5 451 84 153 28 2 500 8 217
Lisäykset 28 0 0 6 0 35
Vähennykset 0 -84 0 0 0 -84
Siirrot erien välillä 35 0 0 -35 0 0
Hankintameno 31.12. 5 514 0 153 0 2 500 8 167
Kertyneet poistot 1.1. -4 768 -28 -153 0 -1 314 -6 263
Vähennysten kertyneet poistot 0 56 0 0 0 56
Tilikauden poisto -266 -28 0 0 -212 -506
Kertyneet poistot 31.12. -5 033 0 -153 0 -1 527 -6 713
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 481 0 0 0 973 1 454
1 000 EUR
Aineettomat
oikeudet
Sisäisesti
kehitetyt
aineettomat
hyödykkeet
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Ennakko-
maksut Liikearvo Yhteensä
2019
Hankintameno 1.1. 5 347 0 153 84 2 500 8 084
Lisäykset 105 0 0 28 0 133
Siirrot erien välillä 0 84 0 -84 0 0
Hankintameno 31.12. 5 451 84 153 28 2 500 8 217
Kertyneet poistot 1.1. -4 500 0 -153 0 -1 102 -5 756
Tilikauden poisto -268 -28 0 0 -212 -508
Kertyneet poistot 31.12. -4 768 -28 -153 0 -1 314 -6 263
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 684 56 0 28 1 185 1 953
11
AINEELLISET HYÖDYKKEET, EMOYHTIÖ
1 000 EUR
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet Yhteensä
2020
Hankintameno 1.1. 1 161 55 1 217
Lisäykset 127 3 130
Hankintameno 31.12. 1 288 59 1 347
Kertyneet poistot 1.1. -1 143 -55 -1 198
Tilikauden poisto -17 0 -17
Kertyneet poistot 31.12. -1 160 -55 -1 215
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 128 3 131
2019
Hankintameno 1.1. 1 148 55 1 203
Lisäykset 13 0 13
Hankintameno 31.12. 1 161 55 1 217
Kertyneet poistot 1.1. -1 135 -55 -1 190
Tilikauden poisto -8 0 -8
Kertyneet poistot 31.12. -1 143 -55 -1 198
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 19 0 19
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 40
TILINPÄÄTÖS
12
SIJOITUKSET, EMOYHTIÖ
1 000 EUR
Osuudet
saman
konsernin
yrityksissä
Muut
sijoitukset Yhteensä
2020
Hankintameno 1.1. 120 883 20 120 903
Lisäykset 4 878 0 4 878
Vähennykset -652 0 -652
Hankintameno 31.12. 125 110 20 125 129
Kirjanpitoarvo 31.12.2020 125 110 20 125 129
2019
Hankintameno 1.1. 98 672 19 98 691
Lisäykset 23 848 1 23 848
Vähennykset -1 636 0 -1 636
Hankintameno 31.12. 120 883 20 120 903
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 120 883 20 120 903
Listaus emoyhtiön omistusosuuksista konserniyhtiöissä esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 32 "Lähipiiritapahtumat".
13
PITKÄAIKAISET SAAMISET
1 000 EUR 2020 2019
Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 1 835 7 409
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 1 835 7 409
14
LYHYTAIKAISET SAAMISET
1 000 EUR 2020 2019
Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset 2 323 2 969
Konsernitilisaamiset 6 675 4 631
Konserniavustussaamiset 11 000 13 000
Muut saamiset 1 487 1 178
Lyhytaikaiset saamiset muilta
Lyhytaikaiset siirtosaamiset 1 043 931
Muut saamiset 8 14
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 22 535 22 723
Siirtosaamisten olennaisimmat erät
IT-kulujen ennakkomaksut 830 750
Muut siirtosaamiset kuluista (muilta) 213 181
Yhteensä 1 043 931
15
RAHAVARAT
1 000 EUR 2020 2019
Rahat ja pankkisaamiset 16 989 7 072
Yhteensä 16 989 7 072
Rahavarat taseessa vastaavat rahavirtalaskelman mukaisia rahavaroja.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 41
TILINPÄÄTÖS
16
OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT
1 000 EUR 2020 2019
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1. 5 000 5 000
Osakepääoma 31.12. 5 000 5 000
Ylikurssirahasto 1.1. 6 701 6 701
Ylikurssirahasto 31.12. 6 701 6 701
Sidottu oma pääoma yhteensä 11 701 11 701
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 20 215 20 215
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 20 215 20 215
Omat osakkeet 1.1. -1 323 -804
Lisäykset/vähennykset 641 -519
Omat osakkeet 31.12. -682 -1 323
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 31 989 23 166
Osingonjako -8 682 -7 454
Osakepalkkiot -45 0
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 23 261 15 712
Tilikauden voitto 11 001 16 277
Vapaa oma pääoma yhteensä 53 795 50 881
Oma pääoma yhteensä 65 496 62 582
Laskelma jakokelpoisista varoista 31.12.
Voitto edellisiltä tilikausilta 23 261 15 712
Omat osakkeet -682 -1 323
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 20 215 20 215
Tilikauden voitto 11 0 01 16 277
Kehitysmenojen aktivointi 0 -56
Voitonjakokelpoiset varat 31.12. 53 795 50 824
Osakkeiden lukumäärä 1.1. (1 000 kpl) 24 963 24 963
Osakkeet, yhteensä 31.12. (1 000 kpl) 24 963 24 963
Osakkeita koskevia lisätietoja esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 25 "Osakkeet ja osakepääoma".
17
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
1 000 EUR 2020 2019
Poistoero 261 249
Yhteensä 261 249
18
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
1 000 EUR 2020 2019
Lainat rahoituslaitoksilta 12 500 24 500
Yhteensä 12 500 24 500
19
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
1 000 EUR 2020 2019
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma saman konsernin yrityksille
Ostovelat 85 363
Muut velat 15 1
Konsernitilivelat 58 538 51 903
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma muille
Ostovelat 1 712 1 775
Muut velat 340 280
Siirtovelat 3 005 2 902
Tuloverovelka 489 917
Tytäryhtiöiden hankintavelka 132 2 410
Lainat rahoituslaitoksilta 25 500 12 196
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 89 816 72 748
Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat 63 79
Jaksotetut henkilöstökulut 2 514 2 434
Muut siirtovelat kuluista 428 389
Yhteensä 3 005 2 902
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 42
TILINPÄÄTÖS
20
VASTUUT JA VAKUUDET
1 000 EUR 2020 2019
Annetut vakuudet
Muut omasta puolesta annetut vakuudet 320 320
Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet 91 3 791
Rahoitusleasingsopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 736 2 807
Myöhemmin maksettavat 2 317 3 112
Muista vuokrasopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat 444 57
Myöhemmin maksettavat 1 148 6
Luottolimiittisopimukset
Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 8 491 8 393
Vastuut ja vakuudet yhteensä 15 547 18 485
Tytäryhtiöiden puolesta annetut lainatakaukset
1 000 EUR Takaus Käytössä
Etteplan Technology Center Ltd 447 0
Etteplan Consulting (Shanghai) Co., Ltd. 57 0
Etteplan B.V. 570 0
Etteplan Deutschland GmbH 4 000 1
Etteplan Poland sp.z.o.o. 669 0
Yhteensä 5 742 1
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 43
TILINPÄÄTÖS
Osakkeet ja osakkeenomistajat
OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET
Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2020 oli 5 000 000,00 euroa ja osakemäärä 24 963 308
kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden
osinkoon.
OSAKKEEN NOTEERAUS
Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmän Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä
tunnuksella ETTE (FI0009008650). Etteplan siirtyi Mid cap -markkina-arvoryhmään Small cap-ryhmästä 1.1.2019.
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA VAIHTO
Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuoden 2020 aikana 1 564 244 (2019: 1 471 517) kappaletta yhteensä 14,80 (13,23) miljoonan euron
arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 6,50 euroa, ylin kurssi 13,30 euroa, keskikurssi 9,46 euroa ja päätöskurssi 12,95 euroa. Osakekannan
markkina-arvo 31.12.2020 oli 322,25 (251,79) miljoonaa euroa.
Etteplan Oyj ja Lago Kapital Oy solmivat Nasdaq Helsingin Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävän
markkinatakaussopimuksen, jonka mukainen markkinatakaus alkoi 17.2.2020. Sopimuksen mukaan Lago Kapital Oy antaa Etteplan Oyj:n
osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus on 4 % laskettuna ostotarjouksesta.
Tarjoukset sisältävät vähintään 3 000 euroa vastaavan osakemäärän. Lago Kapital Oy sitoutuu antamaan Etteplan Oyj:n osakkeelle
osto- ja myyntitarjouksen Pörssin kaupankäyntijärjestelmässä jokaisena pörssipäivänä vähintään 85 prosenttia jatkuvan kaupankäynnin
ajasta. Markkinatakauksen avulla pyritään lisäämään osakkeen likviditeettiä sekä pienentämään osakkeen hinnan volatiliteettiä ja näin
helpottamaan erityisesti yksityissijoittajien kaupankäyntiä.
OSAKKEENOMISTAJAT
Vuoden 2020 lopussa yhtiöllä oli 3 323 (2 914) rekisteröityä osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä oli yhteensä 423 925 osaketta eli 1,70
(1,97) prosenttia osakkeista.
LIPUTUKSET
Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2020 liputusilmoituksia.
YHTIÖN OMAT OSAKKEET
31.12.2020 yhtiön hallussa oli 79 046 (31.12.2019: 156 203) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,32 prosenttia koko
osakekannasta ja äänimäärästä. Yhtiöllä ei ole voimassa olevaa omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Vuoden 2020 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön
vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua
muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden
hankinnasta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella
samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq
Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on
enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa
kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu
markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin
osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.
Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita
voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa
edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen
yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 2.4.2020 ja päättyen 2.10.2021. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.
Vuoden 2019 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai
antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai
useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus
sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus
suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös
oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista.
Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan
rahoittaminen, muut yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita
annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin.
Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.
Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 4.4.2019 ja päättyen 4.4.2021.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 44
TILINPÄÄTÖS
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2020
Nimi Osakkeet, kpl
Osuus osakkeista ja
äänistä, %
Ingman Group Oy Ab 16 500 000 66,10
Oy Fincorp Ab 2 498 000 10,01
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 985 593 3,95
Sr SEB Gyllenberg Finland Small Cap 478 000 1,91
Tuori Klaus Tapani 399 134 1,60
Sr Taaleritehdas Mikro Markka 339 048 1,36
Tuori Aino 308 275 1,23
VAS Invest Oy 233 778 0,94
OP-Suomi Mikroyhtiöt Esr 155 486 0,62
Näkki Juha Antti Ilmari 125 848 0,50
Etteplan Oyj 79 046 0,32
Kempe Anna Carita 74 987 0,30
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 62 583 0,25
Kokkonen Toni 58 818 0,24
Kopponen Antti Tapani 58 818 0,24
Mäkelä Esa Tapio 58 818 0,24
Kylänpää Osmo Olavi 53 200 0,21
Kempe Pia Paulina 52 000 0,21
Ingman Carl Robert 50 000 0,20
Sr Säästöpankki Pienyhtiöt 49 241 0,20
Muut osakkeenomistajat 1 918 710 7,69
Hallintarekisteröidyt osakkeet 423 925 1,70
Yhteensä 24 963 308 100,00
OPTIO-OIKEUDET
Yhtiöllä ei ole voimassa olevaa optio-ohjelmaa.
Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022
Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän
tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön
ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka
kattaa kalenterivuodet 2020-2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys.
Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Järjestelmän ansaintakriteerit
ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan
osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan
avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön
johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen
arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista
tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.
Osakepalkkioiden luovutus Etteplanin avainhenkilöiden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän 2017-2019 perusteella
Etteplanin hallitus vahvisti 11.2.2020 yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2017-2019 perusteella
luovutettavien osakkeiden enimmäismäärän, 84 124 osaketta, sekä päätti ansaittujen osakepalkkioiden luovutuksesta yhtiön omistamista
omista osakkeista. Lisäksi yhtiö maksoi rahana palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin 20
yhtiön avainhenkilölle. Osakkeiden luovutuspäivä oli 15.4.2020. Etteplan Oyj tiedotti yllä mainitun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän
perustamisesta 31.5.2017 julkistetulla pörssitiedotteella. ”Etteplan Oyj:n hallitus päätti 31.5.2017 uuden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2017-
2019. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return,
TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan
avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä. Järjestelmästä
maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 260 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan
osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista Yhtiön
osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.” Etteplan Oyj luovutti 15.4.2020 yhtiön hallituksen
11.2.2020 tekemän päätöksen mukaisesti yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti ohjelman
piirissä olleille avainhenkilöille yhteensä 77 157 yhtiön osaketta. Osakemäärä poikkeaa aiemmin kerrotusta Etteplanin johtoryhmässä
tapahtuneen muutoksen takia. Etteplanilla on luovutuksen jälkeen hallussaan 79 046 yhtiön omaa osaketta.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 45
TILINPÄÄTÖS
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2020
Osakkeiden määrä, kpl Osakkaat, kpl Osuus osakkaista, % Osakkeet, kpl
Osuus osakkeista ja
äänistä, %
1–100 1 404 42,25 57 582 0,23
101–1 000 1 538 46,28 597 808 2,39
1 001–10 000 336 10,11 904 697 3,62
10 001–100 000 34 1,02 1 154 797 4,63
100 001–1 000 000 9 0,27 3 250 424 13,02
> 1 000 000 2 0,06 18 998 000 76,10
Yhteensä 3 323 100,00 24 963 308 100,00
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN 31.12.2020
Sektorin nimi Osakkaat, kpl Osakkeet, kpl
Osuus osakkeista ja
äänistä, %
Koko kansantalous (kotimaiset sektorit)
Yritykset 113 17 038 651 68,25
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 20 3 580 185 14,34
Julkisyhteisöt 3 989 306 3,96
Kotitaloudet 3 155 2 885 588 11,56
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 11 21 571 0,09
Ulkomaat 21 24 082 0,10
Hallintarekisteröidyt osakkeet 423 925 1,70
Yhteensä 3 323 24 963 308 100,00
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 46
TILINPÄÄTÖS
Hallituksen voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2020 on 53,8 miljoonaa euroa, tilikauden voiton ollessa 11,0 miljoonaa euroa.
Hallitus ehdottaa, että yhtiökokouksen käytettävänä olevista jakokelpoisista varoista jaetaan vuodelta 2020 osinkoa 0,34 euroa osaketta
kohden, enintään 8,5 miljoonaa euroa. Osinkoa ei kuitenkaan makseta niille osakkeille, jotka ovat yhtiön hallussa osingonmaksun
täsmäytyspäivänä 12.4.2021.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä
ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
Osinko ehdotetaan maksettavaksi 19.4.2021.
Vantaalla, 11. päivänä helmikuuta 2021
Robert Ingman Matti Huttunen Päivi Lindqvist
hallituksen puheenjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen
Leena Saarinen Mikko Tepponen
hallituksen jäsen hallituksen jäsen
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 47
TILINPÄÄTÖS
Tilintarkastuskertomus
Etteplan Oyj:n yhtiökokoukselle
TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Etteplan Oyj:n (y-tunnus 0545456-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2020.
Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot,
mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman
ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista
EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien
tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia
velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan
olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5.
artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 13.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme
ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten
arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta,
joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme
ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen
kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa
tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen
537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta
keskeisiin seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä,
onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden
riski.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA
KESKEISET SEIKAT
KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA
KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Liikearvon arvostus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 22
• Liikearvo, yhteensä 83,7 milj. euroa, on kasvanut tilikauden
aikana 4,7 milj. euroa yrityshankintojen myötä muodostaen
merkittävän osan konsernitaseen loppusummasta.
• Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta silloin kun
arvonalentumisesta on viitteitä, tai vähintään vuosittain.
Arvonalentumistestaus tehdään vertaamalla omaisuuserän
kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon.
Johto arvioi omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän
käyttämällä diskontattujen rahavirtojen mallia. Testauksen
perustana oleviin kassavirtaennusteisiin liittyy merkittävä
määrä johdon arvioita koskien erityisesti liikevaihdon kasvua,
kannattavuutta ja diskonttauskorkoa.
• Tasearvon merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä
merkittävästä johdon harkinnasta johtuen liikearvon arvostus
on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.
• Olemme käyneet läpi johdon oletukset, joiden mukaan
tulevien vuosien kassavirtaennusteet on laadittu.
• Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen
asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet diskonttokoron
asianmukaisuutta, laskelmien teknistä oikeellisuutta sekä
käytettyjä oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin
tietoihin.
• Lisäksi olemme arvioineet liikearvon herkkyysanalyysien
riittävyyttä sekä arvonalentumistestauslaskelmiin
liittyvien muiden liitetietojen asianmukaista esittämistä
tilinpäätöksessä.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 48
TILINPÄÄTÖS
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA
KESKEISET SEIKAT
KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA
KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Myynnin tuloutus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 7
• Myynnin tuloutus koostuu pääosin palveluiden tuottamisesta
asiakkaille kokonaisliikevaihdon ollessa 259,7 milj. euroa.
• Myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta merkittävä
seikka, johtuen liikevaihdon merkittävyydestä arvioitaessa
liiketoiminnan laajuutta sekä kasvua ja kannattavuutta.
Liikevaihdon raportointiin sisältyy riski virheellisestä
tuloutusajankohdasta ja -määrästä johtuen johdon arvioista
tuloutuksissa ja laskutuksen suuresta tapahtumamäärästä.
• Projektit, joiden sopimuksissa on määritetty kiinteä
tai tavoitehinta tuloutetaan valmistusasteen
mukaisesti. Valmistusaste määritetään toteutuneiden
kustannusten suhteellisena osuutena johdon arvioimista
kokonaiskustannuksista. Virheelliset kustannusennusteet
johtavat väärään tuloutukseen.
• Olemme arvioineet yhtiön myynnin tuloutus- ja
laskentakäytäntöjä suhteessa IFRS-standardien määrittelemiin
periaatteisiin.
• Olemme testanneet keskeisten myynnin raportoinnin
täydellisyyttä ja ajoitusta varmistavien sisäisten kontrollien
tehokkuutta. Olemme myös arvioineet myynnin kannalta
relevanttien tietojärjestelmien toiminnan tehokkuutta
taloudellisen raportoinnin näkökulmasta.
• Valmistusasteen mukaisesti tuloutettavien projektien
kokonaistuottoarvioita on verrattu asiakassopimuksiin. Tämän
lisäksi olemme analysoineet keskeneräisiin projekteihin
kirjattuja tunteja johdon arvioimiin kokonaistuntimääriin.
Olemme myös käyneet läpi kustannusennusteiden ja
valmistusasteiden päivitysprosessia ja arvioineet sen
asianmukaisuutta.
• Lisäksi olemme suorittaneet aineistotarkastustoimenpiteitä
myynnin täydellisyyden ja oikeellisuuden näkökulmasta sekä
arvioineet johdon harkintaa vaativia muita tapahtumia.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa
käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja
toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa
ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan
jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai
toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,
mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.
Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi
kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen
skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme
ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta,
on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan
sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin
nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön
tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja
niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen
toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö
sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai
konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää
tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta
koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään
mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai
konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,
kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja
koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin
tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä
tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen
aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä
vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 49
TILINPÄÄTÖS
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden
tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos
säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta
viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin
tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 4.4.2017 alkaen yhtäjaksoisesti 4 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän
informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen
käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen
päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme
arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa
tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on
laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn
perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä
ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä, 26. helmikuuta 2021
KPMG OY AB
Kim Järvi
KHT
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 50
TILINPÄÄTÖS
Riippumattoman tilintarkastajan raportti
Etteplan Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Etteplan Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Etteplan Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen
[7437006I5533R06JU690-2020-12-31_FIN.zip] tilikaudella 1.1.-31.12.2020 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-
komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.
HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF
RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-
tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
TILINTARKASTAJAN RIIPPUMATTOMUUS JA LAADUNVALVONTA
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme
toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää,
johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien
säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien.
TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET
Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta
osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen
varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten
mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko
virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.
LAUSUNTO
Lausuntonamme esitämme, että Etteplan Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen [7437006I5533R06JU690-2020-12-31_FIN.zip] sisältyvä
konsernitilinpäätös tilikaudelta 31.12.2020 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Etteplan Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2020 on annettu
tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta
varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 12. maaliskuuta. 2021
KPMG OY AB
Kim Järvi
KHT
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 51
TILINPÄÄTÖS
Sijoittajatietoa
Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n Mid cap -markkina-arvoryhmän Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä
(Industrials) tunnuksella ETTE. Etteplan siirtyi Mid cap -markkina-arvoluokkaan Small cap -ryhmästä 1.1.2019.
ETTEPLANIN SIJOITTAJASUHDEPERIAATTEET
Etteplanin hallituksen hyväksymän tiedonantopolitiikan mukaan Etteplan on sitoutunut viestimään aktiivisesti ja avoimesti kaikkien
osapuolten kanssa riippumatta siitä, onko tieto myönteistä tai kielteistä yhtiölle. Yhtiö toimii kaikissa viestintätilanteissa läpinäkyvällä,
uskottavalla, ennakoivalla ja johdonmukaisella tavalla, ja periaatteena on olla kaikessa viestinnässä avoin, totuudenmukainen ja nopea.
Tavoitteena on tarjota totuudenmukaista, riittävää ja ajantasaista tietoa yhtiön strategiasta, liiketoiminnoista, markkinoista ja taloudellisesta
tilanteesta, jotta pääomamarkkinoilla olisi oleellista tietoa Etteplanista sijoituskohteena. Etteplanin tiedonantopolitiikka on saatavana yhtiön
verkkosivuilta www.etteplan.com.
Sijoittajaviestintä on aina osa yrityksen muuta viestintää. Sijoittajaviestintä pohjautuu samoihin ydinviesteihin ja arvoihin kuin yrityksen
muukin toiminta ja viestintä. Etteplan noudattaa kaikessa viestinnässään johdonmukaisuutta ja korkeaa etiikkaa sekä pörssiyhtiötä koskevia
ohjeita ja määräyksiä.
VAKAA OSINGONMAKSAJA
Etteplanin tavoitteena on kasvattaa omistaja-arvoa sekä olla vakaa osingonmaksaja. Osinkoa on jaettu keskimäärin 50 prosenttia
osakekohtaisesta tuloksesta.
Varsinainen yhtiökokous 2.4.2020 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2019 jaetaan osinkona 0,35 euroa
osakkeelta, ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle,
joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 6.4.2020 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin
15.4.2020.
Hallitus ehdottaa 8.4.2021 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2020 jaetaan osinkona 0,34 euroa
osakkeelta. Mikäli yhtiökokous hyväksyy hallituksen ehdotuksen osingonjaosta, osinko maksetaan osakkaalle, joka on osingonmaksun
täsmäytyspäivänä 12.4.2021 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään omistajaluetteloon. Hallituksen ehdottama osingon maksupäivä on
19.4.2021.
NÄKYMÄT
Etteplan voi antaa arvioita markkinanäkymistään sekä liikevaihdon tai tuloksen kehittymistä koskevia arvioita tilinpäätöstiedotteessa,
puolivuosikatsauksessa ja osavuosikatsauksessa. Etteplanin hallitus hyväksyy näkymät. Etteplan ei julkista vuosineljänneskohtaisia
ennusteita.
Tulevaisuudennäkymät tai tulosarviot voivat olla numeerisia tai sanallisia, ja ne voivat koskea liikevaihdon, tuloksen, taseen tai
kassavirran kehitystä. Yhtiön esittämät arviot perustuvat tiedon julkistamisajankohdan mukaiseen näkemykseen tulevasta kehityksestä, ja ne
annetaan pääsääntöisesti kuluvan tilikauden osalta.
2016 2017 2018 2019 2020
Osakekohtainen tulos ja osinko
Osakeantioikaistu
osakekohtainen tulos
Osinko
* Hallituksen
osinkoehdotus
0,16
0,23
0,30
0,35
0,34*
0,33
0,47
0,62
0,70
0,69
2016 2017 2018 2019 2020
Osakekurssin kehitys
Osakekurssin
painotettu keskiarvo
9,46
KAUSIVAIHTELU
Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten
tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto
on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi. Vasta koko toimintavuotta kuvaavat tunnusluvut tilinpäätöksessä antavat
oikean käsityksen yhtiön taloudellisesta asemasta.
HILJAINEN KAUSI
Etteplan noudattaa 30 päivän hiljaista kautta ennen tulosjulkistuksia. Yhtiön edustajat eivät tapaa tuona aikana osakkeenomistajia,
sijoittajia, analyytikoita tai muita markkinaosapuolia eikä talousmediaa eivätkä ole heihin yhteydessä muillakaan tavoin. Yhtiön edustajat
eivät kommentoi taloudellista kehitystä, markkinatilannetta tai tulevaisuudennäkymiä hiljaisena kautena. Muina aikoina vastaamme
mielellämme kyselyihin ja järjestämme tapaamisia.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
TALOUSKATSAUS | 52
SIJOITTAJILLE
ETTEPLANIA SEURAAVAT ANALYYTIKOT
Evli Pankki Oyj, Jerker Salokivi, puh. 09 4766 9149
Inderes Oy, Juha Kinnunen, puh. 040 778 1368
Nordea Pankki Oyj, Pasi Väisänen, puh. 09 5300 5192
Yhtiö tarkastaa pyydettäessä analyytikon laatiman analyysin tai raportin asiavirheiden osalta siltä osin kuin kyseinen raportti perustuu yhtiön
julkaisemaan aineistoon. Etteplan ei kommentoi tai ota vastuuta pääomamarkkinatahojen julkaisemista ennusteista tai odotuksista.
SIJOITTAJASUHTEIDEN YHTEYSHENKILÖT
Toimitusjohtaja Juha Näkki, puh. 010 307 2077
Markkinointi- ja viestintäjohtaja Outi Torniainen, puh. 010 307 3302
CFO Per-Anders Gådin, puh. +46 70 399 7929
TÄRKEITÄ PÄIVÄMÄÄRIÄ 2021:
Tilinpäätöstiedote 11.2.2021
Yhtiökokoukseen osallistumisen täsmäytyspäivä 25.3.2021
Vuosikertomus viikko 11/2021
Yhtiökokouksen ilmoittautumisaika päättyy 1.4.2021 klo 10.00
Yhtiökokous 8.4.2021 klo 10.00
Osingon täsmäytyspäivä 12.4.2021
Osingon maksupäivä 19.4.2021
Osavuosikatsaus 1–3/2021 keskiviikkona 5.5.2021
Puolivuosikatsaus 1–6/2021 keskiviikkona 11.8.2021
Osavuosikatsaus 1–9/2021 torstaina 28.10.2021
Etteplan Oyj julkaisee vuosikertomuksen ja muut taloudelliset raportit sekä pörssitiedotteet suomeksi ja englanniksi. Taloudelliset raportit,
webcastit tulosjulkistuksista ja tiedotteet ovat heti julkistamisen jälkeen saatavilla osoitteessa www.etteplan.com.
YHTIÖKOKOUS
Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 8.4.2021 klo 10.00 yhtiön toimitiloissa Espoossa, osoitteessa Tekniikantie 4, 02150
Espoo. Yhtiökokouskutsu julkaistaan Etteplan Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaisesti yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.etteplan.com.
Osallistumisoikeus
Oikeus osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 25.3.2021 merkitty osakkeenomistajaksi Euroclear Finland
Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon.
Ilmoittautuminen
Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen, on ilmoittauduttava 1.4.2021 kello 10.00 mennessä sähköpostilla
osoitteeseen registration@etteplan.com tai puhelimitse numeroon 010 307 3222. Ilmoittautua voi myös kirjallisesti osoitteella
Etteplan Oyj, Yhtiökokous 2021, Tekniikantie 4, 02150 Espoo.
Kirjeitse ilmoittauduttaessa kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Yhtiökokouksessa mahdollisesti käytettävät
yksilöidyt ja päivätyt valtakirjat on toimitettava yhtiölle tarkastettavaksi em. osoitteeseen ennen ilmoittautumisajan päättymistä.
OSAKASREKISTERIN TIEDOT
Osakkeenomistajan tulee ilmoittaa osoitteenmuutoksista, osingonmaksua varten ilmoitetun pankkitilin numeron muutoksista ja muista
osakeomistukseen liittyvistä seikoista siihen pankkiin, pankkiiriliikkeeseen tai muuhun tilinhoitajayhteisöön, joka hoitaa osakkeenomistajan
arvo-osuustiliä.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
TALOUSKATSAUS | 53
SIJOITTAJILLE
Etteplan sijoituskohteena
1
Kyky reagoida nopeasti
markkinoiden muutoksiin ja
tuottaa hyvää kannattavuutta
poikkeavissakin olosuhteissa.
Lue lisää toimitusjohtajan katsauksesta
Ratkaiseva tekijä -vuosikatsauksen sivuilta
6–7 ja Hallituksen toimintakertomuksesta
Talouskatsauksen sivuilta 3–7.
3
Etenimme monin tavoin
strategiamme edistämisessä
vuonna 2020.
Lue lisää Ratkaiseva tekijä -vuosikatsauksen
sivuilta 6–7 ja 18–19.
2
Etteplan on suunnittelualan
edelläkävijä palveluratkaisujensa
ja monialaisen osaamisensa
ansiosta.
Lue lisää Ratkaiseva tekijä -vuosikatsauksesta.
4
Etteplanin hallitus ehdottaa, että
osinkona jaetaan 0,34 euroa/osake
eli 50 prosenttia osakekohtaisesta
tuloksesta.
Lue lisää Hallituksen toimintakertomuksesta
Talouskatsauksen sivulta 6.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
TALOUSKATSAUS | 54
SIJOITTAJILLE
